مواصفات الرموز المختصرة للعقود الآجلة وعقود الخيارات في سوق المشتقات. لنبدأ بتداول العقود الآجلة لمؤشر Sberbank الآجلة

يعد التداول في البورصة إحدى طرق استثمار الأموال. بالإضافة إلى ذلك، يعد بيع الأوراق المالية آلية منفصلة لكسب المال من التغيرات في أسعار شراء وبيع سلع معينة. وفي الوقت نفسه، فإن التداول المباشر في الأصل الأساسي، أي السلع المادية أو أسهم الشركة، يكون بحجم أصغر بكثير من المعاملات ذات العقود الآجلة عليها.

ما هي العقود الآجلة؟

واحدة من أدوات التداول الأكثر شيوعا في البورصة هي العقود الآجلة. يشير هذا المصطلح، الذي أصبح مشتقًا من الكلمة الإنجليزية "المستقبل"، إلى الأدوات المالية الثانوية أو المشتقة. يقوم طرفان، المشتري والبائع، بإبرام عقد لتوريد منتج معين (أصل أساسي). وخصوصية مثل هذا العقد هو الحد الأقصى لتوحيده. يتم تحديد جميع الخصائص الرئيسية مسبقًا في وثيقة تسمى المواصفات. ويتفق الطرفان فقط على سعر هذا العقد. وبالتالي، عند تداول العقود الآجلة، فإن الهدف ليس السلعة نفسها، بل عقد تسليمها. وبالتالي، فإن العقد الآجل لـ Sberbank يعني عقد تسليم لأسهم هذا البنك.

الأهداف الرئيسية للعمل مع هذه الأداة المالية:

• التأمين ضد المخاطر؛
• عمليات المضاربة.

في الحالة الأولى، يمكن لمالك الأصل الأساسي، على سبيل المثال، الأسهم، التحوط في حالة انخفاض سعر هذا الأصل. إن وجود العقود الآجلة للبيع بالسعر الحالي يقلل من خسائر المستثمر عندما تنخفض القيمة. العيب الرئيسي لهذا المخطط هو عدم القدرة على تحقيق الربح حتى عندما يرتفع سعر الأصل - ففي مثل هذه الحالة، فإن الخسارة المستلمة من بيع العقود الآجلة تعوض الزيادة في ربحية الأصل نفسه.

في كثير من الأحيان، يتم استخدام العقود الآجلة لتداول المضاربة، عندما لا يكون الغرض من العمليات شراء وبيع أصل حقيقي، ولكن كسب المال من التقلبات في قيمته في البورصة.

الميزة الرئيسية للعمل مع العقود الآجلة هي المبلغ الأصغر بكثير المطلوب لتأمين الصفقة عليها. عند التعامل مع الأصل الأساسي، يحتاج وسيط الأوراق المالية إلى الحصول على المبلغ بالكامل في الحساب. لإبرام معاملة مستقبلية، يحتاج الطرفان فقط إلى تقديم وديعة تأمين، يتم تحديد مبلغها من خلال البورصة التي يتم التداول فيها. وهذه القيمة أقل بعدة مرات من تكلفة الكمية نفسها، أي العقود الآجلة.

بالإضافة إلى ذلك، قد يتجاوز حجم العقود الآجلة على الأصل بشكل كبير الأحجام الحالية للأصل نفسه. وهذا يجعل من الممكن تنفيذ عدد أكبر بكثير من المعاملات في البورصة.

تداول العقود الآجلة على أسهم الشركات الروسية

في روسيا، يتم تداول العقود الآجلة في سوق مشتقات FORTS، وهو جزء من بورصة موسكو. هنا يمكنك شراء العقود الآجلة لأسهم جميع الشركات الكبرى تقريبًا في بلدنا. تعد العقود الآجلة لسبيربنك من بين الأدوات الأكثر سيولة، أي أنها سهلة البيع.

هناك نوعان من العقود الآجلة:

• إمداد؛
• محسوب

والفرق بينهما هو ما إذا كان العقد يتضمن تسليم أصل أساسي حقيقي أو تسويات نقدية فقط بين الطرفين.

العقود الآجلة على أسهم سبيربنك

المعالم الرئيسية لمواصفات هذه العقود الآجلة:

• التعيين في نظام التداول هو SBRF-М.Г، حيث M هو تعيين شهر إغلاق العقود الآجلة، وG هو العام، على التوالي. الإغلاق هو تاريخ انتهاء العقود الآجلة، أي التاريخ الذي يجب فيه إجراء التسويات النهائية بموجب هذا العقد بين الطرفين. في بورصة موسكو، يتم إغلاق العقود الآجلة في كل شهر أخير من الربع (مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر).
• نوع العقد – توريد.
• حجم اللوت – 100 سهم (في حالة الأسهم العادية لسبيربنك).
• يتم تحديد الضمان من قبل البورصة ويبلغ حاليًا ما يزيد قليلاً عن 1300 روبل لكل لوت.
• خطوة السعر وتكلفتها 1 روبل.

يمكن الاطلاع على معلمات المواصفات، بالإضافة إلى أحدث البيانات حول أسعار العقود الآجلة، على الموقع الرسمي لبورصة موسكو (http://moex.com/ru).

عملية تداول العقود الآجلة

إذًا كيف يعمل تداول العقود الآجلة؟ لدى أحد المشاركين في البورصة حساب بمبلغ معين. ضمن هذا المبلغ، يمكنه شراء العقود الآجلة لأسهم Sberbank بالسعر في التاريخ الحالي. يتم تحديد سعر التسوية هذا من خلال الأخذ في الاعتبار جميع الصفقات على عقود آجلة معينة. في هذه الحالة، لا يتم خصم تكلفة العقود الآجلة نفسها من حساب المشارك في المعاملة، ولكن التزامات الضمان لكل حصة.

في نهاية اليوم، خلال فترة زمنية تسمى المقاصة، يتم إعادة حساب سعر التسوية. ويسمى الفرق بين سعر الشراء وسعر التسوية الحالي بهامش التغيير. وعلى النحو التالي مما سبق، يتم حسابه كل يوم. مع هامش تباين إيجابي، يزيد المبلغ الموجود في الحساب بهذا الفرق، مضروبًا في عدد اللوتات المتاحة، أو ينقص. بعد مرور بعض الوقت، يمكن بيع العقود الآجلة، ويتم إرجاع مبلغ التزام الضمان إلى الحساب. والنتيجة هي الربح أو الخسارة بعد إتمام الصفقة.

تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة لكل معاملة مع العقود الآجلة، يتم خصم عمولة صغيرة أيضًا من المشاركين فيها - عند فتح هذا العقد وعند إغلاقه.

التجارة عبر الانترنت

لا يمكنك المشاركة في تداول العقود الآجلة مباشرة في البورصة - لا يمكن إجراء مثل هذه المعاملات إلا من خلال وسيط. وإذا كان عليك في وقت سابق أن تأتي إلى مكتب الوسيط أو أن تكون على الهاتف باستمرار، فيمكنك الآن العمل في البورصة عبر الإنترنت. بعد إبرام اتفاقية مع الوسيط، يتصل العميل بمحطة الإنترنت الخاصة بالتبادل، والتي من خلالها يمكنه التعامل مع العقود الآجلة.

أسهل طريقة لشراء أو بيع العقود الآجلة لسبيربنك عبر الإنترنت هي استخدام المحطة السريعة - وهي المنصة الأكثر شيوعًا لتداول العملات. تم تخصيص هذا البرنامج ليناسب احتياجات العميل ويعمل عبر الإنترنت، ويقدم النتائج الحالية من FORTS.

1. إذا قررت البدء في التعامل مع العقود الآجلة، فجرّب حسابًا تجريبيًا أولاً - حيث يقدم جميع الوسطاء هذه الخدمة. سيسمح لك هذا الخيار باكتساب الخبرة دون المخاطرة بأموال حقيقية.
2. بالنسبة لسبيربنك، فإن الرسوم البيانية لأسعار الأسهم وأسعار العقود الآجلة بمرور الوقت هي نفسها تقريبًا. لذلك، يمكنك بناء استراتيجية من خلال تحليل تحركات الأسهم. يمكن الحصول على هذه المخططات إما من وسيط أو العثور عليها بشكل مستقل على الإنترنت.
3. ثق ولكن تحقق. من المفيد الاستماع إلى المحللين الذين يقدمون توقعاتهم للتغيرات في أسعار الأسهم، ولكن حتى أفضل المتنبئين يمكن أن يكونوا مخطئين - لذلك لا يجب أن تخاطر بكل أموالك. يجب أن تتذكر دائمًا أن معاملات البورصة تنطوي على مخاطر عالية.

سوق المشتقات الماليةأنه مهم جزء من السوق المالية العالمية. لسنوات عديدة، كانت موضع اهتمام ليس فقط المشاركين المحترفين في السوق المالية، ولكن أيضًا مستثمري القطاع الخاص الذين تنجذب إليهم الفرص اللامحدودة بتكاليف معتدلة. لقد تجاوز حجم التداول في أسواق المشتقات المالية في الأسواق المتقدمة حجم التداول في أسواق الأصول الأساسية لفترة طويلة.

حصون آر تي إس– أكبر منصة تبادل لتداول المشتقات المالية في روسيا. بناءً على نتائج عام 2009، تم إدراج RTS-FORTS ضمن أفضل 10 في التصنيف العالمي لبورصات المشتقات.

سوق العقود الآجلة والخيارات على RTSيجمع بين البنية التحتية المتطورة والموثوقية العالية والسيولة، فضلاً عن التقنيات الحديثة وعدد كبير من المشاركين.

مزايا سوق المشتقات RTS-FORTS:

• العمليات متاحة للمستثمرين ذوي الأموال الصغيرة وللعملاء الكبار؛
• مستوى عال من السيولة.
• وجود "تأثير الرافعة المالية" نظرًا لأن مبلغ ضمان الضمان أقل بعدة مرات من تكلفة العقد محدد المدة؛
• تسمح لك مجموعة كبيرة من الأدوات بإجراء عمليات المضاربة، بالإضافة إلى مراكز التحوط ضد مخاطر التغيرات غير المواتية في الأسعار؛
• لا توجد تكاليف لخدمات الإيداع.

تتوفر حاليًا الأنواع التالية من أدوات سوق مشتقات RTS لعملاء Sberbank في روسيا:

• العقود الآجلة للأسهم؛
• العقود الآجلة للعملة الأجنبية؛
• العقود الآجلة لسعر MosPrime؛
• العقود الآجلة على مؤشر RTS.

يمكنك الاتصال بنظام التداول FORTS من خلال الانضمام إلى "شروط تقديم خدمات الوساطة لدى Sberbank of Russian OJSC". لإجراء المعاملات في سوق مشتقات RTS-FORTS، يجب عليك تحديد خيار الخدمة الذي يتضمن استخدام نظام الوصول عن بعد QUIK.

في بورصة موسكو (MICEX-RTS)، فقد في مواصفات العقود. إن التسميات الأبجدية الرقمية المحددة للرموز بسيطة للغاية وليس من الصعب تذكرها، ولكن عليك معرفة ذلك.

ظهور رموز العقود الآجلة

كود العقود الآجلةيتكون من ثلاثة عناصر رئيسية:

• مع— رمز الأصل الأساسي، يتكون من حرفين
• م— شهر تنفيذ العقود الآجلة، ويتكون من رمز واحد
• ي— سنة تنفيذ العقود الآجلة، وتتكون من رمز واحد

سنتحدث عن رمز الأصل الأساسي للعقود الآجلة لاحقًا، ولكن دعونا نتعامل مع التواريخ على الفور.

الحقل M (شهر التنفيذ) لرمز العقود الآجلة

لذلك، يتم ترميز الحقل M - شهر تنفيذ العقود الآجلة، بالرموز التالية:

شهر | رمز العقود الآجلة

• يناير - F
• شهر فبراير - ز
• يمشي - ح
• أبريل - ج
• يمكن - ك
• يونيو - م
• يوليو - ن
• أغسطس- س
• سبتمبر - ش
• اكتوبر - الخامس
• شهر نوفمبر - X
• ديسمبر - ز

يذكر موقع المجلة أن كل عقد آجل له تاريخ انتهاء الصلاحية الخاص به. وعن الشهر الذي ينتهي فيه عمله، أي: يحدث انتهاء الصلاحية، قلنا أعلاه.

الحقل Y (سنة التنفيذ) لرمز العقود الآجلة

مع مجال سنة تنفيذ العقود الآجلة، كل شيء أبسط. هذا رقم واحد يكرر الرقم الأخير من السنة، أي.

• 5 - 2005 سنة،
• 8 – 2008,
• 0 – 2010,
• 3 - عام 2013.

الحقل C (الأصل الأساسي) لرمز العقود الآجلة

أصعب حقل يجب تذكره في رمز العقود الآجلة هو رمز الأصل نفسه. نحن نقدم لك على وجه التحديد تفصيلاً حسب نوع الأصول لتسهيل العثور على ما تحتاجه.

العقود الآجلة للعملة

- اسم الأصل الأساسي

• الاتحاد الأفريقي(AUDU) — الدولار الأسترالي – سعر زوج الدولار الأمريكي (AUD/USD)
• الضعف الجنسي(ED) — سعر زوج اليورو مقابل الدولار (EUR/USD)
• الاتحاد الأوروبي(الاتحاد الأوروبي) — سعر زوج اليورو مقابل الروبل (EUR/RUB)
• غو.(GBPU) - سعر الجنيه الإسترليني - زوج الدولار الأمريكي (GBP/USD)
• سي(Si) — سعر زوج الدولار والروبل (USD/RUB)

العقود الآجلة للسلع

رمز الأصل الأساسي في الحقل "C"
(رمز الأصل الأساسي في سوق RTS الرئيسي)
- اسم الأصل الأساسي

• ر(BR) - العقود الآجلة لخام برنت
• C.U.(CU) - العقود الآجلة للنحاس من الدرجة الأولى
• دي زي- درجة وقود الديزل L-0.2-62 (GOST 305-82)
• ج.د.(GOLD) - العقود الآجلة لسبائك الذهب المكررة
• بي.دي.(PLD) - العقود الآجلة لسبائك البلاديوم المكررة
• بي.تي.(PLT) - العقود الآجلة على سبائك البلاتين المكررة
• أور(UR) - العقود الآجلة لنفط الأورال

المستقبل الزراعي

رمز الأصل الأساسي في الحقل "C"
(رمز الأصل الأساسي في سوق RTS الرئيسي)
- اسم الأصل الأساسي

• S. U.(SUGA) - عقود السكر الآجلة المحببة المصنعة وفقًا لـ GOST 21-94
• S. A.(SUGR) - العقود الآجلة للسكر الخام

العقود الآجلة للمؤشر

رمز الأصل الأساسي في الحقل "C"
(رمز الأصل الأساسي في سوق RTS الرئيسي)
- اسم الأصل الأساسي

• مكس(MISEX) - العقود الآجلة على مؤشر بورصة موسكو
• RC(RTScr) - العقود الآجلة على مؤشر RTS (السلع الاستهلاكية وتجارة التجزئة)
• ر.(RTSI) - العقود الآجلة على مؤشر RTS
• ر.ك(RTSt) - العقود الآجلة على مؤشر RTS (الاتصالات)
• ريال عماني(RTSog) - العقود الآجلة على مؤشر RTS (النفط والغاز)
• ر.س.(RTSSTD) - العقود الآجلة على مؤشر RTS القياسي

العقود الآجلة للأسهم

رمز الأصل الأساسي في الحقل "C"
(رمز الأصل الأساسي في سوق RTS الرئيسي)
- اسم الأصل الأساسي

• الفصل(CHMF) - OJSC سيفرستال
• خ.س(الرسوم) - الأسهم العادية لشركة JSC FGC UES
• جي إم.(GMKR) - أسهم شركة MMC Norilsk Nickel
• جي زي(GAZP) - أسهم شركة OJSC Gazprom
• HY(HYDR) - الأسهم العادية لشركة JSC RusHydro
• إل.ك.(LKOH) - أسهم شركة NK "LUKoil"
• إم تي.(MTSI) - الأسهم العادية لشركة MTS OJSC
• ن.ك.(NOTK) - الأسهم العادية لشركة OAO NOVATEK
• أوه سي.(OGKC) - الأسهم العادية لشركة OJSC OGK-3
• التطوير التنظيمي(OGKD) - الأسهم العادية لشركة OJSC OGK-4
• PZ(PLZL) - الأسهم العادية لشركة OJSC Polyus Gold
• RN(ROSN) - أسهم OJSC NK Rosneft
• ر.ت(RTKM) - أسهم OJSC Rostelecom
• إس جي.(SNGSP) - الشركة المساهمة المفتوحة "سورجوتنفتيجاس"
• SP(SBERP) - الأسهم المفضلة لشركة Sberbank of Russian OJSC
• ريال سعودى.(SBER) - الأسهم العادية لشركة Sberbank of Russian OJSC
• تينيسي(TRNFP) - الأسهم المفضلة لشركة Transneft JSC
• تي تي(TATN) - الأسهم العادية لشركة OAO Tatneft
• واجهة المستخدم(URSI) - الأسهم العادية لشركة OJSC Uralsvyazinform
• المملكة المتحدة(URKA) - الأسهم العادية لشركة OJSC Uralkali
• VB(VTBR) - الأسهم العادية لبنك OJSC VTB

العقود الآجلة لسوق المال

رمز الأصل الأساسي في الحقل "C"
(رمز الأصل الأساسي في سوق RTS الرئيسي)
- اسم الأصل الأساسي

• النائب(MOPR) - العقود الآجلة لسعر القرض MosPrime لمدة ثلاثة أشهرMosPrime معدل القرض لمدة ثلاثة أشهر
• O2(OFZ2) - العقود الآجلة على القروض الفيدرالية "لمدة عامين".
• O4(OFZ4) - العقود الآجلة على سندات القروض الفيدرالية "لأربع سنوات".
• O6(OFZ6) - العقود الآجلة على سندات القروض الفيدرالية "لمدة ست سنوات".
• O10(OF10) - العقود الآجلة على سندات القروض الفيدرالية "لعشر سنوات".
• O15(OF15) - العقود الآجلة لسندات القروض الفيدرالية "لخمسة عشر عامًا".

مثال على فك رموز العقود الآجلة

الكود "OF15-3.13"يعني أن العقود الآجلة لسندات القرض الفيدرالي "لخمسة عشر عامًا" تستحق في مارس 2013.

لم نعرض جميع الخيارات الممكنة للعقود الآجلة المتداولة في بورصة موسكو - فالأسواق تتغير، وكذلك العقود. يمكنك دائمًا العثور على القائمة الكاملة على موقع البورصة.

6.03.2012

الأصدقاء، مساء الخير.

RIH0، SiM1، GZU2، SRZ2 - كل هذه الرموز تمثل غابة مظلمة للمتداولين المبتدئين.

ولهذا السبب يهرع العديد من الأشخاص الذين أتوا للتو إلى البورصة إلى سوق الأوراق المالية على الفور. بعد كل شيء، عندما نرى اسم "غازبروم" أو "سبيربنك"، فإن عملية تلقي الأموال تبدو لنا أسهل.

لسوء الحظ، هذه البساطة تخفي عددا كبيرا من العيوب. العقود الآجلة، بدورها، هي أدوات أكثر جاذبية للمتداولين المبتدئين. لذلك، في رأيي، من الأفضل التعامل مع كل هذه الرموز مرة واحدة بدلاً من تجنبها باستمرار وبالتالي الذهاب إلى أسواق أقل إثارة للاهتمام.

بشكل عام، يتكون رمز العقود الآجلة من 3 أجزاء رئيسية (CMY):

1. رمز الأصل الأساسي (يُشار إليه برمزين؛ على سبيل المثال، Ri، Si، Gz، Sr)

2. شهر التنفيذ (يشار إليه برمز واحد)

كل عقد آجل له عمر خاص به. يشار إلى الشهر الذي يحدث فيه انتهاء الصلاحية (أي إنهاء التشغيل) في رمز العقد الآجل.

فيما يلي الحروف التي تمثل الأشهر:

3. سنة التنفيذ (يشار إليها برمز واحد)

ومن الضروري أيضًا الانتباه إلى سنة التنفيذ. يتم ترميز سنة التنفيذ برقم واحد فقط، أي. إذا كانت سنة تنفيذ العقد هي 2012، فسيتم الإشارة إلى الرقم الأخير في رمز العقد. في هذه الحالة هو رقم 2.

سنوات أخرى على سبيل المثال:

لذلك اكتشفنا الحروف والأرقام الغامضة التي يتم إخفاء جميع العقود الآجلة خلفها. الآن يمكنك فك أي رمز بنفسك.

هذا كل شئ حتى الان. إذا كانت المعلومات مفيدة لك، يرجى الإعجاب بالمقال والتوصية به لأصدقائك.

تداول سعيد!

مع خالص التقدير، الكسندر شيفيليف.

رموز الخيار

ج - رمز الأصل الأساسي، حرفين،
P - سعر الإضراب، عدد متغير من الرموز،
ك - نوع الحسابات،
M - شهر التنفيذ (بالإضافة إلى نوع الخيار)، حرف واحد،
Y - سنة التنفيذ، حرف واحد،
W - علامة الخيار الأسبوعية، رمز واحد

ترميز الأصل الأساسي (الحقل "C")

ترميز سعر الإضراب للخيارات (الحقل "P")

بالنسبة للخيارات، يشير حقل "سعر التنفيذ" إلى سعر الأصل الأساسي (سعر العقد الآجل). وفي المقابل، فإن سعر العقد الآجل هو سعر حزمة الأسهم المدرجة في عقد واحد.

ترميز نوع الحسابات (الحقل "K")

ترميز شهر التنفيذ (الحقل "م")

للخيارات:

ترميز سنة التنفيذ (الحقل "Y")

يتم ترميز سنة تنفيذ العقود الآجلة والخيارات برقم واحد من 0 إلى 9.
2 - 2002,
9 - 2009,
0 - 2010,
1 - 2011.

ترميز سمة الخيار الأسبوعي (الحقل "W")

خوارزمية تحديد الحقول Y وM وW لخيار أسبوعي:

1. يعتبر يوم الخميس من الأسبوع الذي يقع فيه يوم انتهاء الصلاحية.
2. يتم تحديد Y بحلول عام هذا الخميس
3. م ويتحدد بشهر هذا الخميس
4. يتم تحديد W بواسطة الرقم التسلسلي لهذا الخميس في الشهر

مثال:
تنتهي صلاحية خيار الاتصال الأسبوعي على مؤشر RTS بسعر إضراب قدره 130.000 يوم الاثنين 30 ديسمبر 2019. الخميس من هذا الأسبوع (2 يناير) هو يوم غير تجاري. ولذلك، تم نقل تاريخ التنفيذ إلى أقرب يوم تداول سابق. سيكون للخيار رمز قصير RI130000BA0A، نظرًا لأن يوم الخميس من أسبوع انتهاء الصلاحية هو يناير 2020، وهو أول خميس من الشهر.