Спецификации на къси кодове на фючърсни и опционни договори на пазара на деривати. Да започнем да търгуваме с фючърси Сбербанк фючърсен тикер

Бизнес планове 06.10.2023

Бизнес планове

Търговията на фондовата борса е един от начините за инвестиране на пари. В допълнение, продажбата на ценни книжа е отделен механизъм за печелене на пари от промени в курсовете за покупка и продажба на определени стоки. В същото време търговията директно с базовия актив, тоест физически стоки или акции на компанията, е значително по-малък обем от сделките с фючърси върху тях.

Какво представляват фючърсите?

Един от най-разпространените инструменти за търговия на борсата са фючърсите. Този термин, превърнал се в производно на английската дума „бъдеще“, се отнася до вторични или производни финансови инструменти. Две страни, купувач и продавач, сключват договор за доставка на определен продукт (основен актив). И особеността на такъв договор е неговата максимална стандартизация. Всички основни характеристики са установени предварително в документ, наречен спецификация. И страните се договарят само за цената на такъв договор. Така при търговия с фючърси обектът не е самата стока, а договорът за нейната доставка. По този начин фючърсен договор за Сбербанк означава договор за доставка на акции на тази банка.

Основните цели на работата с този финансов инструмент:

рискова застраховка;
спекулативни операции.

В първия случай собственикът на основния актив, например акции, може да хеджира в случай, че цената на този актив падне. Наличието на фючърс за продажба на текущата цена минимизира загубите на инвеститора, когато стойността намалее. Основният недостатък на тази схема е невъзможността да се реализира печалба дори когато цената на даден актив се повиши - в крайна сметка в такава ситуация загубата, получена от продажбата на фючърс, компенсира увеличението на доходността на самия актив.

Много по-често фючърсите се използват за спекулативна търговия, когато целта на операциите не е покупката и продажбата на реален актив, а печеленето на пари от колебанията в стойността му на борсата.

Основното предимство на работата с фючърси е много по-малката сума, необходима за осигуряване на транзакция по тях. Когато работи с базовия актив, борсовият посредник трябва да разполага с цялата сума в сметката. За да сключат фючърсна сделка, страните трябва само да предоставят гаранционен депозит, чийто размер се определя от борсата, на която се търгува. И тази стойност е няколко пъти по-малка от цената на самия лот, тоест фючърсите.

В допълнение, обемът на фючърсите върху даден актив може значително да надвишава съществуващите обеми на самия актив. Това прави възможно извършването на много по-голям брой транзакции на борсата.

Търговия с фючърси на акции на руски компании

В Русия фючърсната търговия се извършва на пазара на деривати FORTS, който е част от Московската борса. Тук можете да закупите фючърси за акции на почти всички най-големи компании у нас. Фючърсите на Сбербанк са сред най-ликвидните инструменти, тоест лесно се продават.

Има два вида фючърси:

доставка;
изчислено

Разликата между тях е дали договорът включва доставка на реален основен актив или само парични разплащания между страните.

Фючърси върху акции на Сбербанк

Основните параметри на спецификацията на този фючърс:

Означението в системата за търговия е SBRF-М.Г, където M е обозначението на месеца на затваряне на фючърса, а G е съответно годината. Затварянето е датата на изтичане на фючърса, т.е. датата, на която трябва да се извършат окончателните сетълменти по този договор между страните. На Московската борса фючърсите се затварят всеки последен месец от тримесечието (март, юни, септември, декември).
Вид договор – доставка.
Размер на партидата – 100 акции (в случай на обикновени акции на Сбербанк).
Гаранцията се определя от борсата и в момента възлиза на малко повече от 1300 рубли на лот.
Ценовата стъпка и нейната цена са 1 рубла.

Параметрите на спецификацията, както и най-новите данни за цените на фючърсите, могат да се видят на официалния уебсайт на Московската борса (http://moex.com/ru).

Процес на търговия с фючърси

И така, как работи фючърсната търговия? Участник в борсата има сметка за определена сума. В рамките на тази сума той може да закупи фючърси за акции на Сбербанк по цена на текущата дата. Тази цена на сетълмента се определя, като се вземат предвид всички сделки по даден фючърс. В този случай не цената на самия фючърс се дебитира от сметката на участника в транзакцията, а гаранционните задължения за всеки лот.

В края на деня, по време на период от време, наречен клиринг, сетълмент цената се преизчислява. Разликата между покупната цена и текущата цена на сетълмента се нарича вариационен марж. То, както следва от горното, се изчислява всеки ден. При положителен вариационен марж сумата по сметката се увеличава с тази разлика, умножена по броя на наличните партиди, или намалява. След известно време фючърсите могат да бъдат продадени и сумата на гаранционното задължение се връща по сметката. Резултатът е печалба или загуба след приключване на транзакцията.

Заслужава да се отбележи, че за всяка транзакция с фючърси от нейните участници се приспада и малка комисионна - както при отваряне, така и при затваряне на този договор.

Онлайн търговия

Не можете да търгувате с фючърси директно на фондовата борса; такива транзакции могат да се извършват само чрез брокер. И ако по-рано за това трябваше да идвате в офиса на брокера или постоянно да говорите по телефона, сега можете да работите на фондовата борса чрез Интернет. След сключване на споразумение с брокер, клиентът се свързва с борсовия интернет терминал, чрез който може да работи с фючърси.

Най-лесният начин да купувате или продавате фючърси на Sberbank онлайн е да използвате бързия терминал - това е най-разпространената платформа за борсова търговия. Тази програма е персонализирана според нуждите на клиента и работи онлайн, предоставяйки актуални резултати от FORTS.

Ако решите да започнете работа с фючърси, опитайте първо демо сметка - всички брокери предоставят тази услуга. Тази опция ще ви позволи да натрупате опит, без да рискувате реални пари.
За Сбербанк графиките на цените на акциите и цените на фючърсите във времето са почти еднакви. Следователно можете да изградите стратегия, като анализирате движенията на акциите. Тези диаграми могат да бъдат получени или от брокер, или да бъдат намерени самостоятелно в Интернет.
Вярвай, но проверявай. Струва си да слушате анализаторите, даващи прогнози за цените на акциите, но дори и най-добрите прогнозисти могат да грешат, така че не трябва да рискувате всичките си пари. Винаги трябва да помните, че транзакциите на фондовата борса носят високи рискове.

Пазар на дериватие важно част от световния финансов пазар. От много години той представлява интерес не само за професионални участници на финансовия пазар, но и за частни инвеститори, които са привлечени от неограничените му възможности на умерени цени. Оборотът на пазара на деривати в развитите пазари отдавна е надвишил обема на търговия на пазарите на базови активи.

RTS-КРЕПОСТИ– най-голямата борсова платформа за търговия с деривати в Русия. Въз основа на резултатите от 2009 г. RTS-FORTS е включена в ТОП 10 на световната класация на борсите за деривати.

Пазар на фючърси и опции на RTSсъчетава развита инфраструктура, висока надеждност и ликвидност, както и модерни технологии и значителен брой участници.

Предимства на пазара на деривати на RTS-FORTS:

операциите са достъпни както за инвеститори с малки средства, така и за големи клиенти;
високо ниво на ликвидност;
наличието на „ефект на лоста“ поради факта, че размерът на гаранционното обезпечение е няколко пъти по-малък от цената на срочния договор;
голям избор от инструменти ви позволява да провеждате спекулативни операции, както и да хеджирате позиции срещу рисковете от неблагоприятни промени в цените;
без разходи за депозитарни услуги.

В момента следните видове пазарни инструменти на RTS деривативи са достъпни за клиенти на Сбербанк на Русия:

фючърсни договори за акции;
фючърсни договори в чуждестранна валута;
фючърсни договори за курса MosPrime;
фючърсни контракти върху индекса RTS.

Можете да се свържете към системата за търговия FORTS, като се присъедините към „Условията за предоставяне на брокерски услуги на Сбербанк на Русия OJSC“. За да извършвате транзакции на пазара на деривати RTS-FORTS, трябва да изберете опция за услуга, която включва използването на системата за отдалечен достъп QUIK.

На Московската борса (MICEX-RTS) той се губи в спецификациите на договорите. Специфичните буквено-цифрови обозначения на кодовете са доста прости и не е трудно да ги запомните, но трябва да го разберете.

Поява на фючърсни кодове

Фючърсен кодсе състои от три основни елемента:

СЪС— код на базовия актив, състоящ се от 2 знака
М— месец на изпълнение на фючърси, състоящ се от 1 символ
Y— година на изпълнение на фючърса, състояща се от 1 символ

Ще говорим за кода на базовия актив за фючърси по-късно, но нека да се занимаваме с датите веднага.

Поле M (месец на изпълнение) на фючърсния код

И така, поле M - месец на изпълнение на фючърси, е кодирано със следните символи:

Месец | Фючърсен код

януари - Е
февруари - Ж
Март - з
Април - Дж
Може - К
Юни - М
Юли - н
Август- Q
Септември - U
октомври - V
ноември - х
декември - З

Сайтът на списанието напомня, че всеки фючърсен договор има своя собствена дата на изтичане. За месеца, в който приключва действието му, т.е. се случва изтичане, казахме по-горе.

Поле Y (година на изпълнение) на фючърсния код

С полето на годината на изпълнение на фючърсния договор всичко е още по-просто. Това е една цифра, която дублира последната цифра на годината, т.е.

5 - 2005 година,
8 – 2008 г.,
0 – 2010 г.,
3 - 2013 година.

Поле C (базисен актив) на фючърсния код

Най-трудното поле за запомняне във фючърсен код е самият код на актива. Специално ви предлагаме разбивка по тип активи, за да ви улесним да намерите това, от което се нуждаете.