Specifikacije kratkih kodova terminskih i opcijskih ugovora na tržištu izvedenica. Počnimo trgovati futuresima Sberbank futures ticker

Poslovni planovi 06.10.2023

Poslovni planovi

Trgovanje na burzi jedan je od načina ulaganja novca. Osim toga, prodaja vrijednosnih papira je zaseban mehanizam za zaradu na promjenama kupoprodajnih tečajeva određene robe. Istodobno, izravno trgovanje osnovnom imovinom, odnosno fizičkom robom ili dionicama poduzeća, znatno je manjeg obujma od transakcija s terminskim ugovorima na njih.

Što su budućnosti?

Jedan od najčešćih instrumenata trgovanja na burzi su ročnice. Ovaj pojam, koji je postao izvedenica engleske riječi "budućnost", odnosi se na sekundarne ili izvedene financijske instrumente. Dvije strane, kupac i prodavatelj, sklapaju ugovor o isporuci određenog proizvoda (temeljnog sredstva). A posebnost takvog ugovora je njegova maksimalna standardizacija. Sve glavne karakteristike utvrđuju se unaprijed u dokumentu koji se zove specifikacija. A stranke se dogovaraju samo oko cijene takvog ugovora. Dakle, kada se trguje ročnicama, objekt nije sama roba, već ugovor za njezinu isporuku. Dakle, terminski ugovor za Sberbank znači ugovor o isporuci dionica ove banke.

Glavni ciljevi rada s ovim financijskim instrumentom:

osiguranje od rizika;
špekulativne operacije.

U prvom slučaju, vlasnik temeljne imovine, na primjer, dionica, može se zaštititi od pada cijena te imovine. Imati terminske ugovore za prodaju po trenutnoj cijeni minimizira gubitke investitora kada se vrijednost smanji. Glavni nedostatak ove sheme je nemogućnost ostvarivanja profita čak i kada cijena imovine raste - uostalom, u takvoj situaciji gubitak dobiven prodajom ročnice nadoknađuje povećanje profitabilnosti same imovine.

Mnogo češće se ročnice koriste za špekulativno trgovanje, kada svrha operacija nije kupnja i prodaja stvarne imovine, već zarada od fluktuacija njezine vrijednosti na burzi.

Glavna prednost rada s ročnicama je puno manji iznos potreban za osiguranje njihove transakcije. Kada se radi s temeljnom imovinom, burzovni posrednik mora imati cijeli iznos na računu. Za sklapanje terminske transakcije strane trebaju samo položiti sigurnosni depozit, čiji iznos utvrđuje burza na kojoj se trguje. A ta je vrijednost nekoliko puta manja od cijene samog lota, odnosno fjučersa.

Osim toga, obujam terminskih ugovora na imovinu može značajno premašiti postojeće količine same imovine. To omogućuje obavljanje puno većeg broja transakcija na burzi.

Trgovanje fjučersima na dionice ruskih kompanija

U Rusiji se terminsko trgovanje odvija na tržištu derivata FORTS, koje je dio Moskovske burze. Ovdje možete kupiti terminske ugovore za dionice gotovo svih najvećih kompanija u našoj zemlji. Fjučersi Sberbanka spadaju među najlikvidnije instrumente, odnosno lako ih je prodati.

Postoje dvije vrste fjučersa:

Opskrba;
proračunati

Razlika između njih je uključuje li ugovor isporuku stvarne temeljne imovine ili samo novčane nagodbe između strana.

Fjučersi na dionice Sberbanke

Glavni parametri specifikacije ovog fjučersa:

Oznaka u sustavu trgovanja je SBRF-M.G, pri čemu je M oznaka mjeseca zatvaranja terminskog ugovora, a G godina. Zatvaranje je datum isteka fjučersa, odnosno datum kada se moraju izvršiti konačne namire prema ovom ugovoru između strana. Na Moskovskoj burzi terminske se pogodbe zatvaraju svakog posljednjeg mjeseca tromjesečja (ožujak, lipanj, rujan, prosinac).
Vrsta ugovora – nabava.
Veličina lota – 100 dionica (u slučaju redovnih dionica Sberbanke).
Jamstvo postavlja burza i trenutno iznosi nešto više od 1300 rubalja po lotu.
Korak cijene i njegov trošak su 1 rublja.

Parametri specifikacije, kao i najnoviji podaci o terminskim cijenama, mogu se pogledati na službenoj web stranici Moskovske burze (http://moex.com/ru).

Proces trgovanja ročnicama

Dakle, kako funkcionira terminsko trgovanje? Sudionik razmjene ima račun za određeni iznos. Unutar tog iznosa može kupiti terminske ugovore za dionice Sberbanke po cijeni na tekući datum. Ova cijena namire određena je uzimajući u obzir sve trgovine na određenoj ročnici. U ovom slučaju, s računa sudionika transakcije ne tereti se trošak samog terminskog ugovora, već jamstvene obveze za svaki lot.

Na kraju dana, tijekom vremenskog razdoblja koje se naziva kliring, cijena namire se ponovno izračunava. Razlika između nabavne cijene i trenutne cijene namire naziva se varijacijska marža. Ona se, kako proizlazi iz gore navedenog, izračunava svaki dan. S pozitivnom varijacijskom maržom, iznos na računu se povećava za ovu razliku, pomnoženu s brojem dostupnih lotova, ili se smanjuje. Nakon nekog vremena terminske ugovore je moguće prodati, a iznos jamstvene obveze vraća se na račun. Rezultat je dobit ili gubitak nakon dovršetka transakcije.

Vrijedno je napomenuti da se za svaku transakciju s terminskim ugovorima od njegovih sudionika odbija i mala provizija - i pri otvaranju i pri zatvaranju ovog ugovora.

Online trgovanje

Ne možete trgovati terminskim ugovorima izravno na burzi; takve se transakcije mogu obavljati samo preko brokera. A ako ste ranije za to morali doći u ured brokera ili stalno biti na telefonu, sada možete raditi na burzi putem Interneta. Nakon sklapanja ugovora s brokerom, klijent se spaja na internetski terminal burze, preko kojeg može raditi s terminskim ugovorima.

Najlakši način kupnje ili prodaje terminskih ugovora Sberbank online je korištenje brzog terminala - ovo je najčešća platforma za trgovanje na burzi. Ovaj program je prilagođen potrebama klijenta i radi online, pružajući trenutne rezultate iz FORTS-a.

Ako odlučite početi raditi s terminskim ugovorima, prvo isprobajte demo račun - svi brokeri pružaju ovu uslugu. Ova opcija će vam omogućiti stjecanje iskustva bez riskiranja stvarnog novca.
Za Sberbank, grafikoni cijena dionica i terminskih cijena kroz vrijeme gotovo su isti. Stoga možete izgraditi strategiju analizom kretanja dionica. Ovi se grafikoni mogu dobiti ili od brokera ili se mogu pronaći samostalno na internetu.
Vjeruj ali provjeri. Vrijedno je poslušati analitičare koji daju prognoze cijena dionica, ali čak i najbolji prognozeri mogu pogriješiti, stoga ne biste trebali riskirati sav svoj novac. Uvijek morate imati na umu da burzovne transakcije nose visoke rizike.

Tržište izvedenica važno je dio globalnog financijskog tržišta. Već dugi niz godina zanima ne samo profesionalne sudionike na financijskom tržištu, već i privatne ulagače koje privlače njegove neograničene mogućnosti uz umjerene troškove. Promet tržišta izvedenica na razvijenim tržištima odavno je premašio obujam trgovanja na tržištima temeljne imovine.

RTS-TVRĐAVE– najveća platforma za razmjenu za trgovanje izvedenicama u Rusiji. Na temelju rezultata 2009. godine, RTS-FORTS je uvršten u TOP 10 svjetske ljestvice burzi derivata.

Tržište fjučersa i opcija na RTS-u objedinjuje razvijenu infrastrukturu, visoku pouzdanost i likvidnost te suvremene tehnologije i značajan broj sudionika.

Prednosti tržišta derivata RTS-FORTS:

operacije su dostupne i za investitore s malim iznosima sredstava i za velike klijente;
visoka razina likvidnosti;
prisutnost "učinka poluge" zbog činjenice da je iznos kolaterala jamstva nekoliko puta manji od troška ugovora na određeno vrijeme;
veliki izbor instrumenata omogućuje provođenje špekulativnih operacija, kao i zaštitu pozicija od rizika nepovoljnih promjena cijena;
nema troškova depozitnih usluga.

Trenutno su sljedeće vrste instrumenata RTS tržišta izvedenica dostupne klijentima Sberbank of Russia:

dionički terminski ugovori;
terminski ugovori na stranu valutu;
terminski ugovori za stopu MosPrime;
terminski ugovori na RTS indeks.

Možete se spojiti na trgovački sustav FORTS pridruživanjem "Uvjetima pružanja brokerskih usluga Sberbank of Russia OJSC". Za obavljanje transakcija na tržištu izvedenica RTS-FORTS potrebno je odabrati opciju usluge koja uključuje korištenje sustava daljinskog pristupa QUIK.

Na Moskovskoj burzi (MICEX-RTS) izgubljen je u specifikacijama ugovora. Specifične alfanumeričke oznake kodova prilično su jednostavne i nije ih teško zapamtiti, ali morate to shvatiti.

Izgled terminskih kodova

Terminski kod sastoji se od tri glavna elementa:

S— šifra temeljne imovine koja se sastoji od 2 znaka
M— mjesec izvršenja fjučersa, koji se sastoji od 1 simbola
Y— godina izvršenja futuresa, koja se sastoji od 1 simbola

Kasnije ćemo govoriti o šifri temeljne imovine za fjučerse, ali pozabavimo se odmah datumima.

Polje M (mjesec izvršenja) terminskog koda

Dakle, polje M - mjesec izvršenja fjučersa, kodirano je sljedećim simbolima:

Mjesec | Terminski kod

siječanj - F
veljača - G
ožujak - H
travanj - J
svibanj - K
lipnja - M
srpanj - N
Kolovoz- Q
Rujan - U
Listopad - V
studeni - x
Prosinac - Z

Stranica časopisa podsjeća da svaki terminski ugovor ima svoj datum isteka. O mjesecu kada prestaje s radom, tj. događa se isteka roka trajanja, rekli smo gore.

Polje Y (godina izvršenja) terminskog koda

S poljem godine izvršenja terminskog ugovora sve je još jednostavnije. Ovo je jedna znamenka koja duplira posljednju znamenku godine, tj.

5 - 2005 godina,
8 – 2008.,
0 – 2010.,
3 - godina 2013.

Polje C (temeljna imovina) terminskog koda

Polje koje je najteže zapamtiti u terminskom kodu je sam kod imovine. Posebno vam nudimo raščlambu prema vrsti sredstava kako biste lakše pronašli ono što vam je potrebno.