Ներդրողից սկսած՝ ստարտափի ֆինանսավորման ոչ ստանդարտ եղանակներ: Ստարտափների ֆինանսավորում Ինկուբատորներ և աքսելերատորներ

Այս պահին «ստարտափ» հասկացության բովանդակությունը վերաբերում է մի ընկերության, որն ունի գործառնական գործունեության համեմատաբար կարճ պատմություն։ Խոսքը վերաբերում է նորաստեղծ ընկերությանը, որը գտնվում է ակտիվ զարգացման կամ պոտենցիալ ու հեռանկարային շուկաների ուսումնասիրման փուլում։ Ամենից հաճախ ստարտափ ընկերությունների հիմքում ընկած են նորարարական տեխնոլոգիաները՝ ինտերնետ ռեսուրսները, բոլոր տեսակի նանոտեխնոլոգիաները, բժշկության ոլորտը և շատ ավելին։

Այսօր ստարտափ ստեղծողների հիմնական տեղը ներկայացնում են 25-ից 30 տարեկան տարիքային կատեգորիայի երիտասարդները, ովքեր ունեն ձեռնարկության կազմակերպման օրիգինալ հայացք և շահույթ ստանալուն ուղղված ստեղծագործ գաղափարներ իրականացնելու ունակություն: Ծրագրի մշակողների հիմնական և առաջին խնդիրն է ներգրավել խոստումնալից ներդրողների, ովքեր պատրաստ են ֆինանսական հիմքեր ապահովել ստարտափի զարգացման համար։

«Սթարթափ» և «գաղափար» բառերի միջև իրականում կարելի է հավասարության նշան դնել, քանի որ տեղեկատվական տեխնոլոգիաների գերակայության և գործունեության բոլոր ոլորտներում ինտենսիվ մրցակցության դարաշրջանում օրիգինալ գաղափարը չափվում է դրամական արտահայտությամբ: Գաղափարի արժեքի չափանիշներն են օգտակարությունը և նորարարությունը:

Նորարարությունը սկզբունքորեն նոր ինտելեկտուալ զարգացման վերջնական արդյունքն է, որն ուղղված է մարդկային գործունեության տարբեր ոլորտների թարմացմանը.

• տեխնոլոգիաներ;
• կրթություն;
• վերահսկողություն;
• սպասարկում;
• գիտություն;
• ինֆորմատիզացիա և շատ ավելին:

Նորարարությունը ներառում է նաև ստեղծագործական նախագծի իրականացում և տեսանելի արդյունքների ձեռքբերում։ Այս դեպքում արդյունքները նշանակում են ոչ միայն նյութական արժեքներ, այսինքն՝ դրամական շահույթ, այլ նաև առաջնորդություն, էական արդիականացում, առաջնահերթություն, առաջընթաց և այլն։

Լիարժեք ստարտափ ընկերության ստեղծումը ներառում է մի քանի առանցքային փուլերի հաղթահարում։

Ստարտափի զարգացման գործում շատ կարևոր է հաջող թիմային աշխատանքը։ Ծրագրի մշակումը ներառում է պատասխանատվություն շատ ոլորտների համար, որոնք պահանջում են կենտրոնացված ուշադրություն: Անհնար է միաժամանակ բարելավել ապրանքը և հիմնել վաճառքի շուկաներ։ Շատ ավելի արդյունավետ կլինի, եթե 2 տարբեր մարդիկ դա անեն։ Ըստ միջազգային փորձագետների՝ յուրաքանչյուր ստարտափ իր զարգացման 5 հիմնական փուլով է անցնում.

• ցանքի փուլ – սերմնաբուծական փուլ – կանխատեսումներ;
• մեկնարկային փուլ - ռեսուրսների վատնում;
• աճի փուլ - շահույթ ստանալը;
• ընդլայնման փուլ
• Ելքի փուլ՝ մուտք համաշխարհային շուկա:

Սկսնակ և ներդրում

Ստարտափ ընկերության առանձնահատկություններն են ֆինանսների քրոնիկ բացակայությունը, հուսալի նյութական բազայի բացակայությունը և ընկերության անկայուն դիրքը մեծ շուկայում: Հակառակ տարածված կարծիքի, ստարտափը մեծ ձեռնարկության ավելի փոքր պատճեն չէ, քանի որ բիզնեսի դասական ըմբռնումը չի ենթադրում նորարարական տեխնոլոգիաների առկայություն:

Ցանկացած ստարտափ նախագծի ակտիվ զարգացման համար ֆինանսական ներդրումներ են պահանջվում։ Նյութական կարիքների չափը մեծանում է ընկերության աճին ուղիղ համեմատական: Գաղափարի իրականացման առաջին փուլում ձեզ կարող է անհրաժեշտ լինել մի քանի հազար դոլար, իսկ զարգացման գործընթացում գումարը կաճի միլիոնների։

Շատ դեպքերում ստարտափ ընկերություններին ֆինանսավորում են հովանավորները, որոնք որոշակի իրավունքներ են ստանում ապագա ընկերության ինչ-որ մասի նկատմամբ։ Եթե ​​ստարտափը հաջող լինի, գործարքը շահավետ կլինի երկու կողմերի համար։

Նման նախագծերի ֆինանսավորումը կարելի է բաժանել երկու հիմնական կատեգորիայի.

1. Հետաձգվել է մինչև կայունությունը։Ներդրումների այս տեսակը փողի դասական ներդրում է՝ ապագա վերադարձի անհրաժեշտությամբ: Ներդրողների և կառուցապատողների միջև կնքվում է պայմանագիր, որը ներառում է հետևյալ տեղեկատվությունը` որոշել ծրագրի իրականացման փուլը, մինչև որին կտրամադրվի ֆինանսավորում։ Դրա դիմաց ներդրողը ստանում է շահույթի որոշակի մասնաբաժին նախագծի հետագա զարգացումից։ Նման անալոգիա կարելի է անել խոստումնալից ընկերության բաժնետոմսերի գնման հետ, որն արդեն ունի կոնկրետ ապրանք և համոզիչ կանխատեսումներ:
2. Կլոր ֆինանսավորում.Այս տեսակի ներդրումների առանձնահատկությունն այն է, որ ծրագրավորողները հնարավորություն ունեն գումար ստանալ նախագծի մշակման վաղ փուլերում։ Որոշ դեպքերում ֆինանսավորում ստանալու համար բավական է հստակ ստարտափ գաղափարը: Ներդրողները համագործակցում են միայն այն ստարտափ ընկերությունների հետ, որոնք ունեն իրենց ներդրումները փոխհատուցելու ոչ թե 2 կամ նույնիսկ 3 անգամ, այլ տասնյակ անգամներ։

Ֆինանսավորման աղբյուրները

Ստարտափների հիմնական պոտենցիալ ներդրողները վենչուրային հիմնադրամներն են, որոնք ստեղծվում են հատուկ ստարտափների ֆինանսավորման համար։ Այնուամենայնիվ, այստեղ որոշակի դժվարություններ են առաջանում, քանի որ վենչուրային հիմնադրամից վարկ ստանալու համար ընկերությունն արդեն պետք է լինի զարգացման որոշակի փուլում, ունենա հուսալի համբավ և ունենա արտադրանքի վերջնական տարբերակը: Նրա տեղը շուկայում մեծ դեր է խաղում։

Վենչուրային հիմնադրամների միջոցների աղբյուրը նրանց ներդրողների, այսինքն՝ ապահովագրական ընկերությունների, ֆիզիկական անձանց և կենսաթոշակային հիմնադրամների գումարներն են։ Նրանք չեն առնչվում անվստահելի ընկերությունների հետ և նախընտրում են միջին ռիսկայնությամբ ստարտափներ։ Կարևոր է, որ ընկերությունն ունենա լավ հեռանկարներ և բարձր եկամտաբերության ներուժ:

Ստարտափ ընկերության ֆինանսավորման մեկ այլ աղբյուր բիզնես հրեշտակներն են: Այս հայեցակարգը վերաբերում է այն անհատներին, ովքեր վաղ փուլում գումար են ներդնում զարգացող բիզնեսում: Նրանց նպատակն է ապագայում մեծ շահույթ ստանալ, և, հետևաբար, բիզնեսի կամ ներդրումային հրեշտակները չեն պնդում կապիտալի շտապ վերադարձը: Բացի այդ, նրանք չեն միջամտում բիզնես գործընթացին։

Որոշ դեպքերում ֆինանսավորման հիմնական աղբյուրը կարող է լինել ընտանիքը՝ հարազատները կամ ընկերները: Առաջին հայացքից սա բավականին ռիսկային ձեռնարկություն է թվում, սակայն այսօր այս կատեգորիան երկրորդ տեղն է զբաղեցնում Ռուսաստանում՝ ստարտափ ընկերություններում ներդրված միջոցների ծավալով։ Եթե ​​խոսենք միջազգային մակարդակի մասին, ապա ընտանիքը կլինի երրորդ տեղում։

Ֆինանսավորման աղբյուր գտնելը ստարտափ ստեղծելիս առաջնային խնդիր է, քանի որ նախագծի հետագա զարգացումը կախված է նյութական աջակցության առկայությունից: Ներկայումս երիտասարդ ստարտափները դիմում են «Networking»-ին՝ պոտենցիալ ներդրողներ գտնելու համար։ Այս հայեցակարգը վերաբերում է կոնֆերանսների և միջոցառումների պրոֆիլավորմանը, որոնք ուղղված են խոստումնալից նախագծերի ուսումնասիրմանը: Ցանկացած ընկերություն, որը զգում է, որ իր ստարտափ նախագծում կա ներուժ, կարող է մասնակցել։

Բացի ստարտափերից, ներդրողները մասնակցում են նաև ոլորտի նման համաժողովներին և ֆորումներին։ Նրանք ուշադիր հետևում են մասնակիցների առաջարկած պրեզենտացիաներին, արտահայտում են իրենց կարծիքը նախագծի առավելությունների և թերությունների վերաբերյալ, ինչպես նաև գործարքների մեջ են մտնում ապագա գործընկերների հետ։

Որոշ ստարտափներ գտան իրենց ներդրողներին՝ հրապարակելով իրենց նախագիծը տարբեր կայքերում։ Բացի այդ, առցանց փոխանակումներ են տեղի ունենում ստարտափ ընկերությունների, ինչպես նաև մի շարք կազմակերպությունների, որոնք ֆինանսավորում են նման նախագծեր։ Դուք կարող եք ուղղակիորեն կապվել նրանց հետ:

Հաջողակ նախագծի ստեղծումը կախված է բազմաթիվ գործոններից, որոնցից շատերը վերահսկելի են: Հաջող նախագիծ կազմելու համար պետք է պատրաստ լինել հսկայական ժամանակ հատկացնել դրան: Առաջին բանը, որին դուք պետք է ուշադրություն դարձնեք գաղափարն անմիջականորեն մշակելուց հետո, նախագծի համարժեքության և իրագործելիության գնահատումն է: Դուք պետք է ուսումնասիրեք ստեղծված նախագծի մրցունակությունը, ինչպես նաև սովորեք, թե ինչպես պլանավորել և բաշխել ռեսուրսները։ Իդեալում, ստարտափը հասնում է առավելագույն արդյունքների նվազագույն ներդրումներով:

Ստարտափ կարելի է անվանել ցանկացած ընկերություն, որը գտնվում է իր սաղմնային փուլում կամ նոր է սկսել իր գործունեությունը։ Նման կազմակերպությունը հաճախ նորարար գաղափար է ներկայացնում ինտերնետ տեխնոլոգիաների միջավայրում, բժշկության մեջ կամ գիտական ​​ոլորտում: Բոլոր ձգտող գործարարները պահանջում են ստարտափի ֆինանսավորում:

Որպես կանոն, ստարտափի դեմքը 25-ից 30 տարեկան երիտասարդ է, ով ունի իր սեփական տեսակետը որոշակի բիզնես գործընթացների իրականացման վերաբերյալ։ Նա ունի օրիգինալ գաղափար, որը, անշուշտ, ապագայում շահույթ կբերի։ Իսկ նման սխեմա իրականացնելու համար միջոցներ են անհրաժեշտ։ Ուստի նպատակահարմար է ներգրավել ներդրողների, ովքեր կնպաստեն բիզնեսի զարգացմանը։ Եվ նրանց որոնումը մի ամբողջ գիտություն է, և մենք այսօր կխոսենք դրա մասին:

Նորարարական տեխնոլոգիաներ և ստարտափ

Համացանցի և ընդհանրապես գիտության արագ զարգացման ընթացքում շատ բիզնես գործընթացներ ստանում են իրենց արդիականացված ձևը: Ստարտափը կարող է ներառել ոչ միայն սկզբունքորեն նոր տեսակի ծառայության կամ ապրանքի մշակում, այլև գոյություն ունեցողների կատարելագործում: Որոշ մոդելներ, որոնք օգտակար կլինեն ապրանքների վաճառքի ոլորտում կամ կառավարման գործունեության մեջ:

Այս պահին Ռուսաստանում նորարարության առավել ենթակա են հետևյալ ոլորտները.

1. Վերահսկողություն.
2. Գիտությունը.
3. Կրթություն.
4. Ծառայությունների ոլորտ.
5. Ինֆորմացիոն տեխնոլոգիա.

Ցանկացած ընկերությունում նոր մոդելների մշակումը հաճախ ենթադրում է ոչ միայն այն շահույթը, որը ընկերությունները կարող են ստանալ, այլ նաև այն առաջընթացը, որը նրանք կարող են ձեռք բերել և առաջատար դիրք գրավել որոշակի ոլորտում:

Յուրաքանչյուր ստարտափ ունի իր կյանքի ցիկլը և անցնում է մի շարք փուլերով։

Առաջին փուլ- սա ինքնին գաղափարն է: Այն պետք է ուշադիր մշակվի: Որոշեք թիրախային լսարանը, մշակեք բիզնես պլան, ուսումնասիրեք մրցակիցներին, կատարեք կանխատեսումներ։

Երկրորդ փուլ– նախնական արտադրանքի կամ ծառայության ստեղծում, որը կլինի թեստ:
Երրորդ փուլ– նվազագույն արտադրանքի մշակում, որը ցուցիչ կդառնա հասկանալու համար՝ արդյոք գաղափարը հաջողակ կլինի, թե ոչ։
Չորրորդ փուլ- հիմնական արտադրանքի ստեղծում և վաճառք: Շուկայի գրավում և հարակից շուկայի հատվածների վրա ազդեցության մեծացում:

Այս ամբողջ գործընթացն իրականացնելու համար անհրաժեշտ է հստակ բաշխել պարտականությունները։ Հաջողակ կլինի միայն այն բիզնեսը, որտեղ աշխատում է մի ամբողջ թիմ։ Ուստի կարևոր է ոչ միայն ներդրողներ գտնելը, այլ նաև գործընկերներ ունենալ գործունեության տարբեր ոլորտներում՝ մարքեթինգից մինչև ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառք:

Յուրաքանչյուր փուլ կարող է պահանջել որոշակի քանակությամբ ներդրումներ: Եթե ​​սկզբում այդ գումարը կարող է հավասար լինել մի քանի հազար դոլարի, ապա այն հարյուրավոր անգամներ է ավելանում։ Նախ պետք է գտնել ներդրող, որը բնութագրվում է որպես բիզնես հրեշտակ: Որպես կանոն, սա մինչև 1 միլիոն դոլարի ներդրում է: Նաև փոքր ներդրումներ են առաջարկում բանկերը, օրինակ Սբերբանկը, դրանց մասին կխոսենք ստորև:

Ավելին, նախնական և փորձնական արտադրանքի ներդրման փուլերում պահանջվում են վենչուրային և սերմային ֆոնդեր, որոնց ներդրումները չեն գերազանցում $500,000 միլիոնը։ Եվ հետո ներգրավվում են ռազմավարական ներդրողներ, որոնք ավելի քան 0,5 միլիարդ դոլար են ներդրում։

Հաճախ ստարտափին միջոցների ներարկումը ներառում է ներդրողների կողմից իրավունքների մի մասի գնումը: Նման գործարքը ապագայում շատ շահավետ է, եթե բիզնեսը հաջող լինի։ Ռուսաստանում գործում են հետևյալ ֆինանսավորման սխեմաները.

1. Հետաձգված ֆինանսավորում.Սա գծապատկեր է, թե երբ է կնքվում պայմանագիրը՝ որքա՞ն ժամանակով և մինչև որ փուլում է իրականացվելու գումարի ներարկումը։ Այնուհետև ներդրողը ստանում է իր շահույթը ընկերության բաժնեմասից առանց հավելյալ հավելումների:
2. Երկրպագու. Այս սխեման հարմար է սկսնակ ստարտափների համար: Գաղափարն այն է, որ ֆինանսավորումը տեղի է ունենում լավ գաղափարի համար նրանց համար, ովքեր դեռ չեն ստեղծել բիզնես գործընթաց: Ներդրողը պատրաստ է վճարել միայն այն դեպքում, եթե ներդրման գումարը առնվազն 10 անգամ պակաս է հնարավոր շահույթից:

Շատ չափանիշներ կարող են ազդել, թե արդյոք դուք կարող եք գտնել ձեր սեփական ներդրողին: Սա է գաղափարի յուրահատկությունը, մրցակիցների առկայությունը, գումարի վերադարձի երաշխիքները և ընկերության արժեքը վաճառքի դեպքում։

Ստարտափների հիմնական ներդրողները վենչուրային հիմնադրամներն են։Բայց նրանք աշխատում են միայն այն ընկերությունների հետ, որոնք արդեն ապացուցել են իրենց շուկայում։ Նրանց հետ, ովքեր արդեն շահույթ են ստանում։ Նման ընկերությունների ներգրավումն այնքան էլ հեշտ չէ։ Նրանց համար հիմնական չափանիշը լինելու է առանց ռիսկի ներդրումը։ Վենչուրային հիմնադրամների ֆինանսավորման աղբյուրներն են ապահովագրական ընկերությունները, կենսաթոշակային հիմնադրամները: Սրանք այն կազմակերպություններն են, որոնք պատրաստ չեն գումարներ ներդնել կասկածելի ու ռիսկային նախագծերում։

Գոյություն ունի նաև ներդրողի մի տեսակ, որը հայտնի է որպես բիզնես հրեշտակներ: Սրանք մասնավոր անձինք են, ովքեր շահագրգռված են իրենց ներդրումների առավելագույն շահութաբերությամբ: Ուստի նրանք փոքր գումար են ներդնում սկսվող ստարտափների մեջ՝ չգերազանցելով 1 միլիոն դոլարը։ Այս անհատների մեծ մասը ներդրումներ է կատարում ոչ թե մեկ, այլ մի քանի նախագծում, քանի որ սա շատ ռիսկային ձեռնարկում է։ Անհատների հետ աշխատելու առավելությունն այն է, որ նրանք չեն ակնկալում անմիջական շահույթ և չեն միջամտում բիզնես գործընթացին։

Ձգտող գործարարների մեծ մասի համար ներդրողները հաճախ հարազատներ են: Ռուսաստանում ի սկզբանե հարազատների փողերով իրականացվող ստարտափները զբաղեցնում են երկրորդ տեղը։ Բացի այդ, բանկային վարկերը հաճախ օգտագործվում են որպես ներդրումներ այս ուղղությամբ:

Ստարտափ փոխանակումներ և ինտերնետ

Կան հատուկ միջոցառումներ և ֆորումներ, որոնք անցկացվում են տարբեր քաղաքներում։ Նման ֆորումներում սկսնակ ստարտափները ներկայացնում են իրենց նախագիծը, իսկ ներդրողները գնահատում են այն և տալիս զարգացման առաջարկություններ։ Նման միջոցառումները հաճախ համախմբում են ներդրողների, ծրագրավորողների, գիտնականների և քաղաքական գործիչների: Այնտեղ կարող եք ներգրավել ներդրողներ և գործարքներ կնքել ձեր նախագծում ներդրումների համար:

Բացի այդ, պոտենցիալ ներդրողներին կարելի է գտնել նաև համացանցում։ Այս թեմայով կան բազմաթիվ կայքեր, փոխանակումներ և ֆորումներ: Ռուսաստանում ամենահայտնիներից մեկը https://startupnetwork.ru/: Նման ռեսուրսների վրա դուք կարող եք տեղադրել տեղեկատվություն ձեր սեփական նախագծի մասին, ինչը հնարավորություն է տալիս գտնել ներդրող։

Բիզնեսի զարգացման համար գումար ստանալու ամենագրավիչ միջոցներից մեկը դրամաշնորհներն են: Շատ խոշոր ընկերություններ և ներդրողներ պատրաստ են անվճար գումար տրամադրել միայն ձեր գաղափարի իրագործումից ստացված շահույթից մասնաբաժին ունենալու համար: Դրամաշնորհները հիմնականում տրամադրվում են ՏՏ տեխնոլոգիաների, բժշկության, գիտության և տիեզերական արդյունաբերության ոլորտներում։

Ռուսաստանում ամենահայտնի դրամաշնորհը Փոքր բիզնեսի զարգացման հիմնադրամն է: Այստեղ դուք կարող եք ստանալ մոտ 1 միլիոն ռուբլի ձեր նախագիծը սկսելու համար: Եվ նաև տարեկան մոտ 200 հազար ռուբլի մինչև երկու տարի:

Կան մարզային դրամաշնորհներ և սուբսիդիաներ կառավարության կողմից։ Կախված նրանից, թե ինչ ուղղություն է զարգանում Ռուսաստանի տվյալ տարածաշրջանում, կարող եք դիմել միջոցների համար՝ սեփական բիզնեսը զարգացնելու համար: Գյուղատնտեսական և գյուղատնտեսական տարբեր ձեռնարկություններ հաճախ հովանավորվում են և կարողանում են ներգրավել պետությանը սուբսիդիաներ կազմակերպելու համար։

Շատ ստարտափներ ունեն հիանալի գաղափարներ, բայց երբեմն նրանք բավարար կապիտալ չունեն դրանք իրականացնելու համար։ Ուստի որոշ մարդիկ դեռ առաջ են գնում և ամեն դեպքում հասնում են իրենց ծրագրերին, իսկ ոմանք հրաժարվում են դա անել։ Մենք կարծում ենք, որ եթե ունեք հիանալի, թարմ գաղափար, լավ մտածված բիզնես պլան, բայց միջոցներ չունեք, ապա պետք է ֆինանսավորում գտնեք երրորդ կողմերից կամ կազմակերպություններից: Ստորև ներկայացված է ստարտափ նախագծի ֆինանսավորման հասանելի տարբերակների ցանկը:

Հիշեք, որ ոչ միայն ֆինանսավորման եղանակը, այլեւ ստարտափ նախագծի ֆինանսավորման ժամկետները պետք է ճիշտ լինեն։ Անմիտ գումար հավաքելը կարող է ձեզ վտանգավոր իրավիճակների մեջ գցել:

Նախքան նոր բիզնեսի սեփականատերը կարող է կապիտալ հավաքել իր ստարտափի համար, նա պետք է վերլուծի ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրներ՝ գտնելով այն, որն առավել համապատասխանում է ձեր կարիքներին, պահանջներին և ձեր նախագծի զարգացման փուլին:

Ապրանք ստեղծելու և շուկա դուրս բերելու համար ֆինանսավորում կարելի է ստանալ բիզնես հրեշտակներից, ովքեր պատրաստ են իրենց միջոցները ներդնել ստարտափի զարգացման վաղ փուլում։ Որպես կանոն, նման ֆինանսավորումը երկար չի տևում։

Կան ֆինանսավորման այլ տարբերակներ, որտեղ դուք կարող եք երկարաժամկետ միջոցներ ստանալ այսպես կոչված ֆինանսական հաստատություններից ձեր բիզնեսի զարգացման համար:

Ֆինանսավորման և դրամահավաքի տարբերակներ ձեր ստարտափ նախագծի համար

1. Ներդրեք ձեր սեփական խնայողությունները

Երբ դուք կարող եք ձեզ թույլ տալ ծախսել ձեր սեփական միջոցները ձեր ստարտափ նախագծի ստեղծման և զարգացման վրա, դա կլինի լավագույն տարբերակը, քանի որ դուք կլինեք շահույթի միակ ստացողը:

1. Ընկերների և հարազատների օգնությունը

Եթե ​​չունեք բավարար քանակությամբ սեփական միջոցներ, կարող եք դիմել ձեր ընկերներին և հարազատներին օգնության համար։ Եթե ​​դուք ապացուցել եք, որ վստահելի մարդ եք, ապա հնարավորություն ունեք ստարտափ նախագծի ֆինանսավորում ստանալ այս աղբյուրից։ Բայց համոզվեք, որ գումար եք վերցնում նրանցից, ովքեր կարող են իրենց թույլ տալ կորցնել այն, քանի որ կան բազմաթիվ ստարտափներ, որոնք ձախողվում են: Նաև պատրաստ եղեք ընտանեկան հանդիպման ժամանակ քննարկել ձեր բիզնեսի հետ կապված հարցեր:

1. Բանկերի և այլ ֆինանսական հաստատությունների օգնությունը

Կարող եք նաև անձնական վարկ վերցնել բանկից՝ տրամադրելով ձեր բիզնես պլանը։ Մեկ այլ տարբերակ է գրավով վարկ վերցնելը: Որոշ միկրոֆինանսավորող ընկերություններ վարկեր են տրամադրում, բայց շատ բարձր տոկոսադրույքներով։

1. Ինկուբատորներ և արագացուցիչներ

Շատ զարգացած երկրներ ունեն ինկուբատորներ և արագացուցիչներ, որոնք ստեղծվել են կառավարությունների, կրթական հաստատությունների կամ խոշոր կորպորացիաների կողմից: Դուք կարող եք կապվել նրանց հետ ձեր գաղափարով: Եթե ​​որոշումը դրական է, կարող եք ստանալ ոչ միայն ստարտափ նախագծի ֆինանսավորում, այլ նաև գրասենյակ, սարքավորումներ և լաբորատոր տարածք: Ձեր ստարտափ նախագծի մշակումը կվերահսկեն ստարտափ աշխարհի ամենախելացի մարդիկ, և դուք կստանաք խորհուրդներ ձեր բիզնեսը խթանելու և կառավարելու վերաբերյալ։ Դուք կարող եք դառնալ հսկայական ցանցի մի մասը՝ հանդիպելով պոտենցիալ հաճախորդների և գործընկերների հետ:

1. Crowdfunding

Crowdfunding-ը (անգլերեն crowdfunding - «ժողովրդական ֆինանսավորում», «crowd» - բառացիորեն «ամբոխ») կոլեկտիվ ֆինանսավորման մեթոդ է, որը հիմնված է կամավոր ներդրումների վրա (Վիքիպեդիա): Քրաուդֆանդինգի նախաձեռնողը խնդրում է ֆինանսավորել իր նախագիծը՝ հասարակ մարդկանց արտադրանք։ Այդ նպատակով օգտագործվում են մասնագիտացված ինտերնետային հարթակներ։

Ծրագրի մշակման գործընթացը հրապարակայնորեն բացահայտվում է: Ներդրումները կատարվում են անվճար, թեև մարդկանց կարող են որոշակի բոնուս խոստանալ: Եթե ​​որոշակի ժամկետում հասնում է պահանջվող գումարը կամ գումարի նախապես համաձայնեցված մասը, ապա արդեն ստացված գումարը վերադարձվում է տերերին։ Բացասական կողմն այն է, որ երկար ժամանակ է պահանջվում գումար հայթայթելու համար միայն վերջնական հավաքածուից հետո:

Ստարտափ նախագծի ֆինանսավորման երկրորդ փուլի համար այլ տարբերակներ են անհրաժեշտ։ Ավելի երկար ժամկետով։

1. Վենչուրային կապիտալ

Եթե ​​դուք հաջողությամբ ավարտել եք ձեր արտադրանքի մեկնարկի փուլը, արդեն ստեղծում եք նախնական եկամուտներ, ունեք պրոֆեսիոնալ թիմ և հստակ ռազմավարություն՝ ի վերջո բիզնեսը վաճառելու կամ IPO շուկա մուտք գործելու համար, ապա ձեզ անհրաժեշտ է ֆինանսավորում պրոֆեսիոնալ վենչուրային կապիտալիստներից (VC):

Հիշեք, որ վենչուրային կապիտալիստները ձգտում են հնարավորինս արագ ստանալ իրենց գումարներն ու շահույթը: Նրանք հիանալի ռեսուրս են, եթե դուք պլանավորում եք արագ աճ և դրան հասնելու համար ֆինանսավորման կարիք ունեք:

Վենչուրային կապիտալիստները սովորաբար պատրաստ են ներդրումներ կատարել ավարտված ստարտափ նախագծի բաժնետոմսերի 20%-ի սահմաններում: Նրանք ուսումնասիրում են այն բիզնեսը, որտեղ նրանք կարող են բավականին սերտորեն ներդրումներ կատարել: Որպես կանոն, միայն 1-2% է հաստատվում: Պատրաստ եղեք լինել ճկուն, եթե ցանկանում եք գործարք կնքել ցանկացած վենչուրային կապիտալիստի հետ:

1. Ապահովված ֆինանսավորում

Երկարաժամկետ վարկերը կարող են ապահովվել առևտրային բանկերի կողմից գույքի կամ ակտիվների դիմաց: Գրավը կարող է լինել անշարժ գույք, կարող է օգտագործվել նաև ցանկացած գույք, բաժնետոմսեր, ոսկի, լիզինգ: Ապագա բիզնեսի համար վարկ կարելի է ստանալ նաև իրավաբանական կամ ֆիզիկական անձի երաշխավորությամբ։

1. Սեփական կապիտալի ֆինանսավորում

Բաժնետոմսերի ֆինանսավորումը դրսից լրացուցիչ ֆինանսավորման ներգրավումն է, երբ ներդրողը դառնում է բաժնետոմսերի բլոկի համասեփականատեր, որը մասնակցում է ֆոնդային շուկայում շրջանառությանը, այնուհետև շահույթը կիսում է հիմնական ներդրողի հետ: Բաժնետոմսերի ֆինանսավորման հիմնական առավելությունն այն է, որ բիզնեսը պարտավոր չէ վերադարձնել գումարը: Փոխարենը, ներդրողները հույս ունեն վերադարձնել իրենց ներդրումները ապագա շահույթից: Բաժնետոմսերի ֆինանսավորման հիմնական թերությունն այն է, որ ներդրողները դառնում են բիզնեսի համասեփականատերեր և այդպիսով իրենց խոսքն ունեն բիզնես որոշումների հարցում:

1. Նախնական հրապարակային առաջարկ (IPO)

Նաև կոչվում է «նախնական հրապարակային առաջարկ»: IPO-ները հաճախ ներառում են փոքր, երիտասարդ ընկերություններ, որոնք ցանկանում են ընդլայնել իրենց կապիտալը, բայց դրանք կարող են նաև ներգրավել խոշոր ընկերությունների, որոնք ցանկանում են դառնալ հանրապետական: IPO-ն ունի իր կանոնակարգն ու կանոնները, քանի որ Լայն հասարակությունը դառնում է ընկերության զարգացման մասնակից։

Ստարտափի ֆինանսավորումն ինքնին բարդ է։ Իսկ երիտասարդ և անփորձ ձեռներեցները, ովքեր սխալմամբ կարծում են, որ կարող են գերազանցել խրթին բիզնես միջավայրը, և որ իրենց բիզնեսը «ուրիշ» է, ավելի են բարդացնում իրավիճակը: Այսպիսով, նախքան ձեր բիզնեսը զարգացնելու համար գումար հավաքելը, ստուգեք այս տասներկու ընդհանուր առասպելները ստարտափների ֆինանսավորման մասին:

1. Ես կօգտագործեմ միայն ներդրողների փողերը

Եթե ​​ձեր գաղափարն այնքան փայլուն է, որ ներդրողները միմյանց կոկորդում են այն ֆինանսավորելու համար, դուք հաջողակ եք: Դուք կարող եք բաց թողնել այս հոդվածը և սկսել պլանավորել ձեր կենսաթոշակի համար: Բայց եթե դուք նման եք բոլոր մյուս հասարակ ձեռներեցներին, ապա ստիպված կլինեք գործընկերներ փնտրել:

Քիչ ներդրողներ կցանկանան ձեզ գումար տալ, եթե դուք անձնական բաժնեմաս չունեք բիզնեսում: Ինչո՞ւ։ Որովհետև, երբ դժվար ժամանակները լինեն, դուք ավելի քիչ հավանական է, որ թողնեք ձեր բիզնեսը, հատկապես, եթե դա կախված է նրանից, թե արդյոք դուք կարող եք վճարել ձեր տան կամ ձեր երեխայի կրթության համար:

2. Ես երբեք անձնական երաշխիք չեմ տա։

Եթե ​​դուք գումար կամ ակտիվներ չունեք ընկերությունում ներդրումներ կատարելու համար, ներդրողները և բանկերի մեծ մասը ձեզանից կխնդրեն գումարի վերադարձի անձնական երաշխիք: Շատերին վախեցնում է այս առաջարկը։

Ի վերջո, ինչու՞ ընդհանրապես անհանգստանալ ընկերություն բացելու համար: Ձեր անձնական երաշխիքը ներդրողներին վստահություն կտա, որ դուք կշարունակեք ղեկավարել նավը, երբ փոթորիկը սկսվի: Անձնական երաշխիքների տարբերակները սակարկելի են, իսկ ներդրումների վերադարձի հարցը բավականին բարդ է։ Այսպիսով, համոզվեք, որ հասկանում եք բոլոր պայմաններն ու պայմանները: Եվ հիշեք, որ բոլոր ներդրողները ձեզ միայն հաջողություն են մաղթում։

3. Ինձ վենչուրային կապիտալի գործընկեր է պետք

Առաջին հայացքից վենչուրային կապիտալը կարող է թվալ որպես հաջողության հասնելու ամենաարագ ճանապարհը: Բայց ճշմարտությունն այն է, որ ընկերություններից շատերը նախ պետք է ստեղծեն աշխատանքային նախատիպ կամ նվազագույն կենսունակ արտադրանք և հավաքեն գոնե փոքր հաճախորդների բազա՝ ապացուցելու, որ իրենց գաղափարն աշխատում է: Եվ միայն սրանից հետո արժե մտածել վենչուրային կապիտալի ներգրավման հեռանկարի մասին։ Կատարեք ձեր հետազոտությունը և նախ փորձեք հասկանալ վենչուրային կապիտալը:

4. Մենք կարող ենք ավելացնել եկամուտները ընկերության ֆինանսավորման համար

Շնորհավորում եմ: Դուք հենց նոր բացահայտեցիք բիզնեսի կախարդական բանաձևը: Իրականում, ձեռնարկատերերը հաճախ չափազանց լավատես են և, հետևաբար, գերագնահատում են ընկերության հաջողությունը: Անկեղծորեն հարցրեք ինքներդ ձեզ, թե որտեղ եք փնտրելու ձեր առաջին հաճախորդներին: Եթե ​​ձեր պատասխանն է «սոցիալական մեդիա» և/կամ «բանավոր խոսք», վերադարձեք զարգացման փուլ և նորից մտածեք:

5. Իմ բիզնեսը գոյատևելու է վեց ամսվա ծախսերի խնայողության շնորհիվ:

Այս գումարը (ինչպես ցանկացած այլ ծախս, որը կապված է) շատ դժվար է որոշել: Այժմ վեց ամսվա խնայողությունները կարող են բավարար չլինել ձեր ընկերության աճի հետ հաջորդ վեց ամիսների ընթացքում: Շատ ձեռներեցներ կարող են պարզել, թե ինչպես ավելի լավ օգտագործել այս կապիտալը և շատ գայթակղիչ են համարում այն ​​օգտագործել որպես լծակ իրենց բիզնեսը զարգացնելու համար: Բանկային հաշվում թվեր դիտելու փոխարեն, մտածեք վարկի կամ կապիտալի գործընկերների մասին, ովքեր պատրաստ կլինեն վճարել մեծ գումարներ, երբ ձեր ընկերությունն ընկնի դժվարին ժամանակներում:

6. Բանկերը լավագույն տարբերակն են, քանի որ դրանք կօգնեն խուսափել կապիտալի պառակտումից

Այո, դա այդպես է. բանկերը լավ գործընկերներ են և չեն նպաստում կապիտալի պառակտմանը։ Բայց, ցավոք, բանկերը հազվադեպ են ռիսկի դիմում և համագործակցում ստարտափների հետ՝ առանց լրացուցիչ կամ անձնական երաշխիքի։ Ամենակարևորն այն է, որ նրանց պայմանագրերը շատ խիստ և կոշտ են, նրանք ցանկանում են ամեն ամիս վարձատրվել։

Բանկային վարկը լավ ապահովության ցանց է, որը կօգնի ձեզ խուսափել անձնական պարտքից ձեր բիզնեսը ֆինանսավորելիս, բայց եթե կանոնավոր եկամուտ չունեք, այս տարբերակը պետք է լինի վերջինը ձեր ցուցակում:

7. Ես ընկերությանը կֆինանսավորեմ անձնական միջոցներով։

Հանճարեղ միտք. Եթե ​​տարեկան տոկոսադրույք չվճարեք, դուք կսկսեք խառնել անձնական ֆինանսները և բիզնեսի ֆինանսները և կստեղծեք դրամական խնդիրների մի ամբողջ փունջ, որոնք ձեզ ընդհանրապես պետք չեն: Շատ ձեռներեցների համար անձնական միջոցները հաճախ միակ տարբերակն են, երբ նրանք դժվարության մեջ են ընկնում, բայց դա չպետք է լինի պաշտպանության վերջին գիծը:

8. Իմ ընտանիքը փող ունի, ուստի ստարտափը լավ կլինի:

Իսկապես, երբ սպառեք ձեր անձնական կապիտալը, կդիմեք հարազատներին, որոնք կօգնեն ձեզ հասնել ֆինանսավորման հաջորդ փուլին։ Ընտանեկան գումարը հաճախ ենթադրում է ոչ միայն ավելի բարեկամական և ճկուն հաղորդակցություն, այլև ցույց է տալիս, որ ուրիշները հավատում են ձեզ և ձեր գործին: Պարզապես զգույշ եղեք, քանի որ ընտանիքը և բիզնեսը շատ զգայուն ամուսնություն են, որը կարող է չափազանց անհարմար դարձնել ապագա ընտանեկան հավաքները:

9. Ես չպետք է դիպչեմ իմ կենսաթոշակային խնայողություններին:

Խոսեք ցանկացած ֆինանսական վերլուծաբանի հետ, և նրանք ձեզ շատ սարսափելի պատմություններ կպատմեն այս թեմայով: Այնուամենայնիվ, մտածեք այն մասին, որ ձեր բիզնեսը ձեր թոշակն է: Որովհետև ի՞նչ ավելի լավ միջոց կարող է ծառայել նրան ձեր կենսաթոշակային խնայողությունները:

10. Ես կարող եմ գտնել տաղանդավոր մարդկանց, ովքեր պատրաստ են աշխատել մասնաբաժնի համար:

Նախ, երբ գտնեք դրանք, խնդրում եմ նրանց տվեք իմ կոնտակտային տվյալները: Երկրորդ, եթե ձեր բնակության վայրում կան շատ հարուստ և տաղանդավոր ծրագրավորողներ, դա կասկածելի է:

Շատ հավակնոտ, հաջողության քաղցած և տաղանդավոր մարդիկ հնարավորություններ են փնտրում: Ձեր ստարտափը կարող է ժամանակի ընթացքում հարստություն վաստակելու ներուժ ունենալ, բայց միայն խոստումները ձեր աշխատակիցների սառնարաններում սնունդ չեն մտցնի: Արդարության խոստումը կարող է բարդացնել իրավիճակը, հատկապես, եթե պայմանավորվածությունները ճիշտ չեն վարվում: Պահեք օպցիոն ծրագիրը ապագա քննարկման համար և բյուջե աշխատավարձերի և տաղանդների պահպանման համար:

11. Ես երբեք չեմ տա իմ ընկերության կեսը:

Եթե ​​դուք ընդունում եք ներդրողի գումարը, հավանաբար երկար քննարկում կունենաք այն մասին, թե որքան գումար է ձեզ անհրաժեշտ՝ չկորցնելով որոշակի վերահսկողությունը: Դուք պետք է որոշեք գումարը, որպեսզի այն արդարացի լինի բոլոր շահագրգիռ կողմերի համար: Ներդրողների փողերը կառուցելու և հասնելու բազմաթիվ եղանակներ կան Օգնահատված արժեքից բարձր, բայց զգույշ եղեք և գործարքի պայմանները մշակելիս ավելի լավ է խորհրդակցեք փորձագետի հետ։

12. Ես ստիպված կլինեմ սնանկության հայց ներկայացնել, եթե իմ ընկերությունը ձախողվի:

Հետևյալ տեքստը հաստատ իրավաբանական խորհուրդ չէ։ Հետևաբար, եթե մտածում եք սնանկության սցենարի մասին, լավագույնը խորհրդակցեք ձեր հաշվապահի կամ իրավաբանի հետ՝ հասկանալու համար, թե ինչ տարբերակներ ունեք:

Խոսելով անձնական փորձից՝ սնանկությունը երբեք չպետք է լինի թիվ մեկ տարբերակը, երբ ընկերությունը դուրս է գալիս բիզնեսից: Սնանկությունը ոչ մեկին լավ բան չի բերի (բացառությամբ դրանում մասնագիտացած իրավաբանների), իսկ պարտքերի հետ կապված բոլոր հարցերը կարող են քննարկվել։ Ձեր գործընկերներից շատերը կգերադասեն գոնե ինչ-որ բան վճարել: Եթե ​​դուք հայտնվել եք նման տհաճ իրավիճակում, խորհրդակցեք իրավաբանի հետ և անպայման խոսեք այլ ձեռնարկատերերի հետ, ովքեր անցել են բիզնեսի փակման ընթացակարգը։ Նրանց խորհուրդները ձեզ համար շատ արժեքավոր կլինեն։

Սրանք ընդամենը մի քանի ընդհանուր սխալ պատկերացումներ են, որոնք ես հաճախ եմ լսում ձեռնարկատերերից: Հիշեք, որ այս առասպելներից շատերը չեն վերաբերում տեխնոլոգիական ստարտափներին, որոնք ունեն առասպելների և լեգենդների իրենց յուրօրինակ հավաքածուն:

Հարցը, թե որտեղից գումար գտնել՝ ձեր նախագիծն իրականացնելու համար, որպեսզի ամեն ինչ գետնից հանվի, ավանդաբար ցավոտ կետ է սկսնակ ձեռնարկությունների մեծ մասի համար: Techrepublic-ի փորձագետները որոշել են ուսումնասիրել, թե ինչպես են ժամանակակից տեխնոլոգիաները և հարթակներն օգնում լուծել այս խնդիրը:

«Այսօր տարբերվող բաներից մեկն այն է, որ բիզնես սկսելու և ֆինանսավորում ստանալու շատ տարբերակներ կան», - ասում է Ահարոն Հարիսը՝ ստարտափ աքսելերատոր Y Combinator-ի գործընկերը:

Կար ժամանակ, երբ նոր ձեռնարկություններ ստեղծելու արտոնությունը պատկանում էր միայն հարուստ բիզնեսի սեփականատերերին կամ մենեջերներին, ովքեր հնարավորություն ունեին կապիտալ ուղղել մեկ այլ հաջողակ ընկերությունից: Քանի որ վենչուրային կապիտալի արդյունաբերությունը զարգանում է, ստարտափ նախագծերը դարձել են գրավիչ ներդրումային հնարավորություններ, որոնց երիտասարդ ընկերությունները նախկինում մուտք չունեին: Նորարար ընկերություններում ներդրումներ կատարող հրեշտակ ներդրողների ժողովրդականության աճը թույլ է տվել ստարտափներին ֆինանսավորել վաղ փուլում, որը որոշ վենչուրային կապիտալիստներ նույնիսկ չէին էլ հաշվի առնի: Իսկ բիզնես սկսելու համար ֆինանսական աջակցության զինանոցի երրորդ օղակը պետական ​​ֆինանսավորումն է՝ քրաուդֆանդինգը։

Քանի որ ֆինանսավորման գործընթացը դառնում է ավելի ու ավելի ժողովրդավարական, մենք տեսնում ենք, Հարրիսի խոսքերով, «դռնապանների աստիճանական վերացումը»: Միևնույն ժամանակ, դեռևս բավականին դժվար է նավարկելը, հատկապես նրանց համար, ովքեր նոր են սկսել զբաղվել բիզնեսով:

«Ինչ էլ որ ձեռնարկատերերն անեն և ինչ ընկերություններ էլ ստեղծեն, նրանք բոլորն այնքան տարբեր են», - ասում է Բոբի Ֆրանկլինը՝ ԱՄՆ Վենչուրային կապիտալի ազգային ասոցիացիայի (NVCA) նախագահ և գործադիր տնօրենը: «Ակնհայտ է, որ բիզնեսի կամ նախագծի մի տեսակի համար ընդունելի կապիտալի ներգրավման եղանակները արդյունավետ չեն լինի մյուսի համար»։

Ահա ֆինանսավորման երեք ամենատարածված ձևերը՝ մանրամասն նկարագրություններով:

Crowdfunding

Քրաուդֆանդինգի հարթակների առաջացումը և շարունակական աճը, ինչպիսիք են Kickstarter-ը և Indiegogo-ն, ոչ միայն նպաստել են շահույթ չհետապնդող կազմակերպությունների և այլ կազմակերպությունների զգալի տարածմանը, այլև ստարտափների հիմնադիրներին եզակի հնարավորություն են տվել իրականացնելու իրենց գաղափարները և դրանք ուղղակիորեն հասցնել սպառողներին:

«Քրաուդֆանդինգը և վենչուրային ներդրումները մենք չենք համարում փոխադարձ բացառիկ հասկացություններ: Մենք տեսնում ենք Indiegogo-ն որպես հարթակ ավանդական ֆինանսիստների համար, ովքեր փնտրում են նոր բիզնես գաղափարներ»,- բացատրում է Դանաե Ռինգելմանը՝ Indiegogo-ի համասեփականատերը: «Վենչուրային ներդրողների, բիզնես հրեշտակների և բանկերի համար հաջող քրաուդֆանդինգը վկայում է այն մասին, որ ապրանքի շուկայական պահանջարկ կա, որն իր հերթին նվազեցնում է ներդրումային որոշ ռիսկեր»:

Դիտվելով որպես հանրային աջակցության արտահայտություն՝ քրաուդֆանդինգը հիանալի միջոց է ստարտափների հիմնադիրների համար՝ փորձարկելու շուկան՝ նախապես վաճառելով իրենց ապրանքները կամ ծառայությունները: Հարրիսն ասում է, որ քրաուդֆանդինգը առավել օգտակար կլինի այն ձեռնարկատերերի համար, որոնց բիզնեսը ներառում է «տեխնիկական սարքեր կամ ստեղծագործական նորարարություններ»: Նա հիշում է Pebble խելացի ժամացույցի Kickstarter արշավը, որը ռեկորդային ֆինանսավորում է ստացել հարթակի գոյության պահից:

Cooley LLP իրավաբանական ընկերության գործընկեր Պեյթոն Ուորլիի խոսքերով, քրաուդֆանդինգի առավելություններից մեկն այն է, որ «ներդրողներից» ոչ մեկը ստարտափի բաժնետեր չէ, այնպես որ դուք միաժամանակ ներգրավում եք կապիտալ՝ ձեր նախագիծը «խթանելու» և պահպանելու ամբողջականությունը: ձեր ակտիվները: Միակ յուրահատկությունն այն է, որ գումար ստանալու համար ներդրողներին պետք է կոնկրետ ինչ-որ բան տրամադրել, մինչդեռ բիզնես հրեշտակների և վենչուրային ֆոնդերի ներդրումներն արվում են ապագայի համար՝ նախապես։ Միայն դրանից հետո եք ստեղծում ընկերություն և սկսում արտադրանքի արտադրությունն ու մատակարարումը:

Crowdfunding-ը ցույց է տալիս իր կենսունակությունը հիմնականում ստարտափների հետ կապված։ Հեշտ չէ պաշտպանել ձեր նորարարական գաղափարը, ուստի այս ֆինանսական գործիքը անպայման կօգնի ձեզ բարելավել այն, հատկապես, եթե դիմում եք բիզնես հրեշտակների կամ վենչուրային կապիտալի ներդրողների կողմից լրացուցիչ հովանավորության համար: Միևնույն ժամանակ, պատահում է, որ հանդիսատեսի կողմից ձեր ապրանքի ընկալումը crowdfunding հարթակներում միշտ չէ, որ համընկնում է իրական սպառողների ակնկալիքների հետ:

«Միայն այն պատճառով, որ դուք գումար եք հավաքում Kickstarter-ում, չի նշանակում, որ ձեր արտադրանքը կընդունվի նաև ավելի մեծ գլոբալ մասշտաբով», - զգուշացնում է Թոնի Շայը, մասնավոր ներդրող, ով ներդրումներ է կատարում վաղ փուլի նորարարական նախագծերում: «Kickstarter-ը հարթակ է, որը միավորում է ինձ նման մարդկանց, օրինակ, ովքեր նախապես պատվիրում են ապրանքներ: Մենք առաջին հերթին փորձարկում ենք այն, ինչ մեզ դուր է գալիս, ապրանքի կամ տեխնոլոգիայի կյանքի ցիկլի վաղ փուլերում, և, իհարկե, մենք մեզ զանգվածային սպառող չենք համարում»:

Թեև քրաուդֆանդինգը ստարտափի առաջին փուլին աջակցելու հիանալի միջոց է և հիանալի ապացույց է ներդրողների համար, որ մարդիկ հետաքրքրված են ձեր արածով, դա երկարաժամկետ ֆինանսավորման լավագույն տարբերակը չէ: Ֆինանսական այս գործիքը դեռևս սկզբնավորման փուլում է, ուստի դժվար է կանխատեսել, թե երկարաժամկետ հեռանկարում ինչպես կգործի:

Ներդրումներբիզնես- հրեշտակներ

Բիզնես հրեշտակը եկամտի բարձր մակարդակ ունեցող մասնավոր ներդրող է, ով իր սեփական միջոցները ներդնում է ընկերության զարգացման մեջ՝ դրանում բաժնեմաս ստանալու դիմաց: Սովորաբար, սրանք հավատարմագրված ներդրողներ են, որոնց զուտ կարողությունը կազմում է $1 մլն, կամ յուրաքանչյուրը $200,000 տարեկան եկամուտ նախորդ երկու տարիների համար, ընթացիկ տարվա նույն կանխատեսմամբ, կամ $300,000 տնային տնտեսությունների ընդհանուր եկամուտը:

Բիզնես հրեշտակները սովորաբար ներդրումներ են կատարում ստարտափ նախագծերում զարգացման վաղ փուլում, երբ գաղափարը դեռ փորձարկված չէ; նրանք պատրաստ են իրենց վրա վերցնել նման նախագծերի իրականացման հետ կապված բարձր ռիսկերը։ Բացի այդ, այս փուլում ընկերությունը կարող է նույնիսկ ապրանք չունենալ որպես այդպիսին, իսկ եթե արդեն կան իրական հաճախորդներ, ապա եկամուտը դեռ շատ փոքր է։ Միևնույն ժամանակ, նրանք մեղմ են վերաբերվում այն ​​ցուցանիշներին, որոնց հիման վրա վենչուրային ներդրողը գնահատում է պոտենցիալ ներդրումային թիրախը: Հարիսը նշում է, որ այս տեսակի ներդրողների հայտնվելը «ընդլայնել է վենչուրային կապիտալի մոդելի շրջանակը»։

Բիզնես հրեշտակները կարող են գործել անկախ կամ կազմակերպության անունից՝ միանալով սինդիկատին կամ ստեղծելով հիմնադրամ: Սինդիկատը ղեկավարվում է հեղինակավոր ներդրողի կողմից. ԱՄՆ Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը (SEC) սահմանափակում է հավատարմագրված ներդրողների ընդհանուր թիվը, ովքեր կարող են մասնակցել սինդիկատային գործարքներին մինչև 99:

Այս տեսակի կոլեկտիվ ներդրումները երբեմն կոչվում են «քրաուդֆանդինգ», սակայն ավելի պարզ լինելու համար պետք է ավելացնել, որ այս հոդվածում մենք առանձնացնում ենք այս հասկացությունները: Անկախ նրանից, թե ներդրողը աշխատում է ինքնուրույն, թե որպես ասոցիացիայի մաս, նախապես ստուգեք այն:

«Երբ դուք ներգրավում եք հրեշտակ ներդրողի, համոզվեք, որ ճիշտ ընտրություն եք կատարում,- խորհուրդ է տալիս Շայը,- դա նման է ամուսնանալուն, միայն թե ամուսնալուծվելն այդքան էլ հեշտ չի լինի: Ուզես, թե չուզես, նա այժմ քո բիզնես գործընկերն է։ Դուք, անշուշտ, կցանկանայիք, բացի կապիտալից, ներդրողը կապեր իր կապերն ու կիսվի իր կոմերցիոն փորձով»։

Բիզնես հրեշտակների ներդրումները փայլուն հնարավորություն են այն ընկերությունների համար, որոնք նոր են անում իրենց առաջին քայլերը և դեռ չեն հասցրել ամբողջությամբ մտածել բիզնես կառուցելու բոլոր ասպեկտների մասին: Այս տարբերակը հարմար է նաև այն ընկերությունների համար, որոնք կապիտալի արագ մուտքի կարիք ունեն:

«Հրեշտակային միջոցներ հավաքելու համար սովորաբար շատ ավելի քիչ ժամանակ է պահանջվում՝ համեմատած ավանդական վենչուրային ֆոնդերի հետ», - ասում է Հարիսը:

Նույնիսկ եթե դուք կարողանում եք գումար հայթայթել երիտասարդ ընկերության համար կամ կապիտալ հավաքել ավելի արագ, քան կարծում էիք, պետք է հիշել մի քանի այլ բաներ: Իրական պրոֆեսիոնալ ներդրողների հետ միասին, ովքեր հասկանում են բիզնես կառուցելը, կան ընկերությունների սեփականատերեր, որոնք հեռու են IPO-ներից և միաձուլումներից, որոնք պարզապես չունեն անհրաժեշտ գիտելիքներ: Կապվեք ձեր ներդրողի պորտֆելի այլ ստարտափ ընկերությունների հետ՝ օգնելու պարզել, թե արդյոք իմաստ ունի աշխատել նրա հետ և արդյոք նա հարմար է ձեզ համար:

Սինդիկատները մեծ ներդրումային ռեսուրսներ ունեն, սակայն նրանցից ոչ ֆինանսական օգնություն ստանալը դժվար է։ Շայը օրինակ է բերում, որ սինդիկատի առանձին անդամներ ընդհանրապես կապ չեն պահպանում հիմնադիրների հետ, ուստի դժվարություններ են առաջանում փորձառու և գիտելիքներ ունեցող իրավասու մասնագետից խորհրդատվություն ստանալու հարցում։

Վենչուրներդրում

Վենչուրային կապիտալը ստարտափի համար կապիտալ ներգրավելու ամենահայտնի միջոցն է: Ըստ Ալեքս Օպենհայմերի՝ վենչուրային կապիտալի խոշորագույն հիմնադրամներից մեկի՝ New Enterprise Associates-ի գործընկեր, ամեն ինչ սկսվում է ակնկալիքների մակարդակը սահմանելուց:

«Կարծում եմ, որ առաջին բանը, որ դուք պետք է անեք, նայեք, թե ինչ եք ստանում վենչուրային կապիտալի ավելացումից: Օրինակ՝ արժեքավոր ներդրողներ, արդյունավետ թիմ, պորտֆելի առավելություններ, կապիտալի ներհոսք, մենթորություն, փորձագետների հասանելիություն և լրատվամիջոցների լուսաբանում»,- բացատրում է Օպենհայմերը: «Ես կարծում եմ, որ սրանք ավանդական վենչուրային ներդրումների հիմնական առավելություններն են: Ինչպես ասում են, ոչ բոլոր վենչուրային նախագծերն են նույնը, ոչ բոլորն են ի վիճակի տարբեր պատճառներով հետագա աճի և զարգացման խթան հաղորդել»։

Ուորլին նշում է, որ իր ներկայացրած ընկերությունների մեծ մասը նախընտրում է վենչուրային ներդրումները այլ տարբերակներից: Պատճառն այն է, որ վենչուրային կապիտալիստները և հիմնադրամները ստեղծված են օգնելու ձեզ աճել և զարգանալ: Նրանց գործն է համոզվել, որ ձեր ընկերությունը շահութաբեր է, ինչը նշանակում է, որ իրենց ընկերությունը դրանից գումար կվաստակի:

Այս մակարդակի ներդրողների հետ համագործակցությունը դուռ է բացում դեպի անսահմանափակ կապիտալի աշխարհ: Հարիսը պարզ է դարձնում, որ խոշոր ներդրողների վստահությունը ձեր նախագծի նկատմամբ կհանգեցնի ավելի մեծ ներդրումների՝ ընդգծելով, որ «որպես հիմնադիր կյանքում ձեր գլխավոր նպատակն է զարգացնել ձեր ընկերությունը, այլ ոչ թե ժամանակ ծախսել միջոցներ հայթայթելու վրա»:

«Այսօր և դարաշրջանում կապիտալը կարող է լինել վենչուրային ներդրումների բոլոր առավելությունների ամենաքիչ կարևոր տարրը», - ասաց Ֆրանկլինը: «Բիզնեսում նորեկները կուտակում են հարուստ փորձ: Այսօրվա ներդրողներից շատերն իրենք ժամանակին ձեռնարկատերեր են եղել, նրանք անցել են այս ճանապարհով, ուստի գիտեն սկզբնական փուլի բոլոր թակարդների և հաջողության հասնելու մասին:

Իհարկե, ճանապարհին կան որոշ վտանգներ։ Առաջինն այն է, որ ներդրումը վաղ է եղել։ Հնարավորություն կա, որ դուք պարզապես գերագնահատել եք ձեր ընկերությունը: Այս իրավիճակը կարող է ունենալ երկարաժամկետ հետեւանքներ, քանի որ Վենչուրային ներդրումների իրականացման կանոնները մի փոքր ավելի խիստ են և ենթադրում են դրանց վերադարձի ժամկետ:

«Վենչուրային ներդրողների ներդրումները գերազանցում են միայն ստուգումը», - եզրակացնում է Ֆրանկլինը: «Քրաուդֆանդինգը, ստարտափների ֆինանսավորման այլ տարբերակների հետ մեկտեղ, այսօր հպարտության հիմքն է ողջ երկրում, մենք գիտակցում ենք, որ յուրաքանչյուր նախագիծ եզակի է: Դրա առանձնահատկությունները կանխորոշում են կապիտալի ներգրավման տարբերակի ընտրությունը՝ քրաուդֆանդինգ, վենչուրային ներդրումներ և բիզնես հրեշտակների ներդրում»։

Ֆինանսավորման ինչ տեսակ էլ որ ընտրեք ինքներդ ձեզ համար, համոզվեք, որ ունեք ձեր ներդրումները վերադարձնելու ծրագիր: Ընտրեք այն, ինչը լավագույնս համապատասխանում է ձեր ընկերությանը: