Презентация предоставляет информацию для широкого круга лиц различными...
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ОЦЕНКИ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Хусаинова Светлана Ринатовна
студент 5 курса, кафедра математических методов в экономике БашГУ, РФ, Республика Башкортостан, г. Уфа
Картак Вадим Михайлович
научный руководитель, д-р физ.-мат. наук, профессор БГПУ им. Акмуллы, РФ, Республика Башкортостан, г. Уфа
Рентабельность капитала является важнейшим показателем эффективности и деятельности любого объекта хозяйствования, будь то предприятия, занимающиеся промышленностью, будь то организации, относящиеся к финансово-кредитной системе. Но нас интересует именно рентабельность капитала коммерческого банка.
В финансово-кредитной системе Российской Федерации уровень данного показателя достаточно велик. Это объясняется благоприятной ситуацией для банков на финансовом рынке. Рентабельность капитала банка отражает эффективность использования банковских средств. Она позволяет увидеть, насколько высока эффективность привлечения и размещения ресурсов, поступающих в распоряжение банка. Низкие показатели свидетельствуют о том, что недостаточно велика клиентская база. Даже если рыночная конъюнктура рынка не совсем благоприятна, банки способны оставаться рентабельными и сохранить клиентов благодаря широкой диверсификации, то есть предложению клиентам разнообразных банковских продуктов и услуг.
До недавнего времени анализ банковской деятельности в Российской Федерации не проводился, так как в этом не было необходимости. В настоящее время, когда коммерческие банки стали более самостоятельными, проведение такого анализа необходимо, причем этот анализ должен проводиться каждым банком самостоятельно. Такой анализ позволяет руководству продумать наиболее выгодную кредитную политику и принять ряд других решений, чтобы обеспечить прибыльность банка.
Рентабельность капитала - это отношение чистой прибыли на собственный капитал . Несомненно, капитал имеет большое значение для коммерческого банка. Понятно, что банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений должны иметь какую-то сумму денежных средств, по-другому мы называем их ресурсами. Как правило, под ресурсами мы понимаем собственные или привлеченные средства, которые имеются у банков и благодаря которым осуществляются банковские операции. Имея большой капитал, у банка уменьшается риск возникновения проблем, связанных с банковскими операциями. Также нужно отметить, что благодаря капиталу у банка есть возможность заимствовать средства у других источников по сравнительно низким процентным ставкам. И, конечно же, чем больше капитал у банка, тем лучше его репутация, то есть большой капитал гарантирует банку стабильность.
Что касается чистой прибыли, то ее источником выступает операционная деятельность, которая включает в себя предоставление кредитов и услуг, операции с валютой и ценными бумагами. Естественно, что кредитные процентные ставки должны быть больше, чем депозитные, иначе банк не будет получать прибыль. То же самое и с ценами от покупки и продажи ценных бумаг и валюты.
Если взять в качестве примера ОАО «Сбербанк России», то он занимает лидирующие места в рейтингах российских банков практически по всем показателям, но по рентабельности капитала он несколько отстает от других банков и находится лишь на 145 месте (на март 2014 года) . Он уступает многим менее известным банкам, о которых некоторые из нас вообще не слышали. Неужели это говорит о том, что эти банки работают более эффективно, что их финансовое состояние лучше, и что именно им стоит отдать предпочтение вкладчикам, ведь рейтинги для того и существуют. Однако этого не происходит.
|
Наименование банка |
Рентабельность капитала, % |
|
|
Транснациональный Банк |
||
|
Авангард |
||
|
Альфа-Банк |
||
|
Башкомснабанк |
||
|
Ситибанк |
||
|
Сбербанк России |
||
|
Юникредит Банк |
||
|
Финам Банк |
||
|
Инвесткапиталбанк |
||
|
Внешпромбанк |
||
|
Инвесторбанк |
||
|
Транcкапиталбанк |
||
|
Газпромбанк |
||
|
Россельхозбанк |
||
|
Промсвязьбанк |
||
|
Банк Москвы |
Здесь, как мы видим, Сбербанк занимает седьмое место. Если взять такие страны, как США и Великобритания, то средний показатель рентабельности капитала составляет там около 10-12 %. Для российской инфляционной экономики данный показатель должен быть выше, поэтому, показатель рентабельности капитала ОАО «Сбербанк России», равный 20,24 %, является вполне приемлемым.
В настоящее время число банков возрастает, это говорит о том, что у ОАО «Сбербанк России» появляется все большее число конкурентов. Конечно, многие новые банки не вызывают такого доверия как ведущий коммерческий банк России, но нужно учитывать и тот факт, что процентные ставки по депозитам в этих банках гораздо выше, и, соответственно, процентные ставки по кредиту ниже. Поэтому можно предположить, что число клиентов Сбербанка уже не будет расти так же быстро, как раньше. Однако при внешних жестких условиях экономики менее востребованным банкам будет очень сложно тягаться с ОАО «Сбербанк России». И главным преимуществом в этом, наверное, выступает огромная филиальная сеть Сбербанка, а также то, что банк востребован не только в Российской Федерации, но и на международном рынке .
Однако, вовсе не обязательно, что самые высокие показатели рентабельности капитала должны быть у крупнейших банков. Банки с равными возможностями могут достичь совершенно разных результатов. И наоборот, одинаковые показатели рентабельности капитала могут быть у совершенно разных банков (то есть с различным капиталом и доходностью актива).
Оценка рентабельности капитала – это важнейшее звено финансового анализа состояния любой организации, занимающейся финансовой деятельностью. Не всегда снижение рентабельности капитала предвещает беду, то есть банкротство. Данный показатель следует рассматривать в сравнении с предыдущими периодами или же с рентабельностью капитала других организаций.
Причины, по которым может снизиться рентабельность капитала банка - это снижение объемов услуг, увеличение расходов и прирост активов. Снижение объемов услуг может быть вызвано снижением спроса на услуги и даже плохой работой менеджмента. Чтобы обеспечить банку достаточно высокую рентабельность капитала необходимо стремиться к максимальной прибыли.
Но не все организации стремятся к повышению рентабельности капитала. Существуют стратегии, в которых предприятия или кредитно-финансовые учреждения стремятся снизить этот показатель, но при этом, скажем, удвоить свои активы. Это происходит в тех случаях, когда мировая экономика перестает быть стабильной, меняется поведение клиентов, что ведет за собой замедленный рост банковского сектора.
Банки являются очень важной составляющей экономики и денежного хозяйства любой страны, их деятельность неразрывно связана с потребностями воспроизводства. Банки являются создателями основы рыночного механизма, благодаря которому функционирует экономика страны. Коммерческие банки регулируют движение всех денежных потоков, в том числе, кредитных, способствуют обеспечению наиболее выгодного использования финансовых ресурсов общества и перелива капитала в те отрасли хозяйства страны, где отдача от вложений будет максимальной.
К сожалению, банковская деятельность подвержена рискам, которые необходимо во время выявить, оценить и устранить, если это возможно. Недооценка рисков может стать причиной появления банкротства банка, что, в свою очередь, повлечет нанесение ущерба его клиентам и акционерам. В наше время банки стараются серьезно подходить к данному вопросу. С другой стороны, и клиенты, будь то физические, будь то юридические лица, более ответственно относятся к обсуживающему банку. Соответственно анализ эффективности финансового состояния коммерческого банка в настоящее время актуален. Благодаря этому анализу возможно установление доверительных и взаимовыгодных отношений между банком и его клиентами, что очень важно.
Экономическая ситуация в стране с каждым годом меняется, появляется множество новых банков, соответственно и конкуренция увеличивается, поэтому любой банк стремится к устойчивости, что является важнейшим условием функционирования банка и привлечения большего числа клиентов.
Три наиболее существенные цели для банка и его структурных подразделений - это добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности.
Список литературы :
- Банки.ру [Электронный ресурс]. - Режим доступа. - URL: http://www.banki.ru/banks/ratings
- Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. Засл. Деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. 8-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2009. - 768 с. ISBN 978-5-390-00452-4
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. 10-е изд. / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева. СПб.: Питер, 2007. - С. 131. - 960 с. - ISBN 5-94723-537-4 .
- Официальный сайт ОАО «Сбербанк России» - [Электронный ресурс]. - Режим доступа. - URL: http://www.sberbank.ru/jewish/ru/about/today (дата обращения: 09.04.2014).
39. Показатели рентабельности деятельности коммерческого банка, их экономический смысл и методика расчета
Показатели рентабельности показывают соотношение прибыли к затратам, и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием.
Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка.
Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности.
Существует несколько групп показателей рентабельности :
1. показатели, основанные на расчете отношения прибыли к капиталу Банка :
RОЕ (return on equity) = прибыль/капитал; - рентабельность собственных средств (капитала) банка, показывает, сколько получено прибыли на руб. собственных средств Банка.
Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.
R2= прибыль/уст. капитал;
характеризует эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень "отдачи" уставного фонда.
2. отношение прибыли к активам Банка :
ROA(return on assets)=прибыль/совокупные активы;- норма прибыльности активов, показатель показывает сколько положено прибыли на руб. активов.
В западных странах этот показатель рассчитывается путем соотнесения чистой прибыли к общей сумме активов банка. В наших условиях при его расчете приходится использовать величину балансовой прибыли.
R2= прибыль/активы работающие;
3. основана на отношении прибыли к расходам и доходам Банка :
R1=прибыль/расходы; сколько прибыли на руб. расходов,R1=1-R2
R2=прибыль/доходы;R2=1-R1
доля (удельный вес) прибыли в доходах. какая часть доходов коммерческого банка идет на формирование прибыли
Рентабельность деятельности банка находится в прямой зависимости от прибыльности активов и обратной - от коэффициента достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов собственным капиталом.
Возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения ROE остается ROA- степень отдачи активов.
Платежеспособность, надежность и устойчивость коммерческого банка, понятия, факторы, их определяющие
В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с Положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком “минус” означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.
В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В экономической литературе России платежеспособность рассматривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В случае восприятия ее в качестве более общей категории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних факторов, влияющих на это состояние, а ликвидность – в ракурсе внутренних факторов.
Платежеспособность – способность субъекта отвечать по своим обязательствам в полной мере, в установленные сроки. В тоже время, учитывая специфику банковской деятельности и прежде всего, что банк работает на чужих средствах, в определении платежеспособности банка есть свои особенности. Допускается условность, что все вкладчики одновременно не станут изымать свои средства. Проблема платежеспособности банка, это проблема не только самого банка, она затрагивает интересы клиентов, акционеров, государства. При этом следует учитывать, что потеря платежеспособности одного банка, может вызвать серию банкротств других. Поэтому, предотвращение банковских банкротств – это одна из главных задач органов регулирования банковской деятельности.
Платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения банком на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. Критерием платежеспособности выступает достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.
Внешние признаки потери платежеспособности.
Отсутствие средств на корр. Счете.
Прекращение расчетов по счетам.
Невозврат вкладов.
Рост задолженности по МБК.
Банк является неплатежеспособным у которого совокупные активы меньше обязателств.
Пока банк сохраняет свои собственные средства и они больше обязательств, банк еще является платежеспособным.
Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств; во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.
Надежность банка включает в себя не только высокую платежеспособность, но и целый ряд др. количественных показателей. Надежность банка определяется с помощью рейтинговых систем. В качестве оценочных показателей надежности, многие рейтинговые системы используют такие как, 1. величина капитала, 2. совокупный размер актива, 3. уровень рентабельности. 4. Размер обязательств 5. Размер прибыли. Наиболее известные рейтинговые агентства «Moody"s», «Standard & Poor"s», «Fitch».
Факторы, определяющие платежеспособность и надежность:
Размер капитала,
Совокупный размер активов
Уровень рентабельности.
| " |
Рентабельность (доходность) коммерческого банка -- один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка (R общ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), %:
Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.
Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %:
Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 тенге акционерного капитала (уставного фонда). Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры (пайщики) банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.
Показатель доходности банка К 1 зависит от прибыльности активов (К 2) и коэффициента достаточности капитала (К 3), что выражается формулой:
Это означает, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов (Прибыль/Активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (Капитал/Активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом.
В современных условиях возможности роста К 1 за счет уменьшения показателя достаточности капитала ограничены, поскольку рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы. Но в условиях конкуренции многие банки не имеют возможности довести до оптимального уровня отношение капитала к активам. При этом высокий удельный вес собственных ресурсов банка в структуре пассивов уменьшает общую стоимость ресурсов для банка и, следовательно, увеличивает прибыльность. Поэтому такие банки могут иметь большую прибыль при низкой доходной марже.
Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К 2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.
Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К 2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:
Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К 4) и доли прибыли в доходах банка (К 5). С помощью анализа динамики каждого из показателей можно выявить, какой из них оказывает большее влияние на прибыльность активов. Коэффициент К 4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:
т.е. К 4 = Д 1 + Д 2 . Показатель Д 1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход в суммарных активах.
Коэффициент К 5 отражает способность банка контролировать свой расход:
т.е. К 5 = 1 -- P 1 -- Р 2 -- Р 3 .Из формулы видно, что чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К 5 .
Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный процент сокращения расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы.
Схема пофакторного анализа рентабельности (прибыльности) активов представлена на рисунке 2. Приведенные на рисунке факторы должны находиться под пристальным вниманием руководства банка, так как они позволяют понять, как повысить результативность банковской деятельности.
Основываясь на факторном анализе доходности коммерческого банка, можно выявить факторы, уменьшающие его прибыльность. К ним относятся: уплаченные проценты по депозитам, административно-хозяйственные расходы, платежи в бюджет, резервы для списания кредитов. Резервы роста доходности банка следует искать в повышении эффективности использования активов и снижении расходов банка. С точки зрения доходности при определении оптимальной структуры пассивных депозитных операций банки должны ориентироваться на привлечение ресурсов во вклады от населения, предприятий, организаций.
Что касается эффективности использования активов, то здесь следует обратить внимание на оптимизацию структуры кредитного портфеля с целью увеличения доли "работающих" активов. Кроме того, следует помнить, что немаловажным источником дохода банка являются комиссионные, взносы, платежи за банковские услуги.,
Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, так как не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:
Таким образом будет определена величина прибыли, приходящейся на 1 тенге доходных активных операций.
Разница между К 2 и К 6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизационных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К 2 называется рентабельностью инвестиций, а К 6 --рентабельностью активов.
Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:
в том числе
Рисунок 2. Схема пофакторного анализа рентабельности активов
Данные показатели характеризуют величину прибыли, приходящейся на 1 тенге выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 тенге расходов.
Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка. Это позволяет сделать группировка статей баланса по уровню доходности операций в активе и стоимости ресурсов в пассиве. Целесообразно размещать статьи пассива баланса в направлении увеличения стоимости ресурсов, а статьи актива -- в сторону уменьшения доходности проводимых операций. Таким образом, будет видно из чего складывается данный уровень рентабельности, недоходность каких активов покрывается за счет дешевизны ресурсов.
Собственные ресурсы банка, являющиеся для него в определенной мере бесплатными должны вкладываться в активы, не приносящие дохода. Использование собственных средств для кредитования уменьшает стоимость ресурсов и тем самым способствует увеличению уровня прибыльности операций банка. Поэтому банки, обладающие значительными собственными средствами, могут быть высокорентабельными даже в том случае, если они имеют низкую доходную маржу.
Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса банка. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности баланса, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.
Рассмотренную методику анализа рентабельности можно использовать для прогнозирования, что является актуальным для отечественной практики.
Рентабельность банка (Return; Profitability) — относительный показатель экономической эффективности. комплексно отражает уровень эффективности использования ресурсов и капитала банка. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение операционной прибыли к активам, ресурсов или потоков, которые ее формируют. Рентабельность банка может быть выражена показателями прибыли в расчете на единицу вложенных средств или показателями прибыли, которая содержится в каждой полученной денежной единице. Основными показателями, характеризующими рентабельность , является ROA, ROE.
ROA (Return on Assets) — показатель рентабельности использования активов банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости используемых банком активов за соответствующий период и выражается в процентах.
ROE (Return on Equity) — показатель рентабельности использования уставного капитала банка. Рассчитывается как отношение прибыли банка после налогообложения на отчетную дату к средней стоимости балансового капитала за соответствующий период и выражается в процентах.
Кроме ROA и ROE могут рассчитываться и другие показатели рентабельности, например, ROC, RAROC, CIR тому подобное.
ROC (Return on Capital) — показатель рентабельности использования акционерного капитала банка. Рассчитывается как отношение чистой прибыли банка за отчетный период к среднегодовой сумме акционерного капитала банка и выражается в процентах.
RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) — показатель рентабельности использования капитала банка, скорректированный на риски. Рассчитывается как отношение ожидаемого дохода (expected return) к экономическому капиталу (economic capital) банка (в отдельных случаях — к регулятивному капиталу) и выражается в процентах. Один из вариантов определения RAROC — отношение ожидаемого дохода к . Показатель RAROC используют в том случае, когда деятельность компании связана с риском, что затрудняет интерпретацию показателей рентабельности, полученных обычными бухгалтерскими методами. Это касается банковской деятельности, страхования, оценки результатов торговли ценными бумагами, сравнение уровней ожидаемой рентабельности инвестиционных проектов с различными характеристиками рисков и тому подобное.
CIR (Cost/Income Ratio) — показатель, отражающий эффективность ведения бизнеса. Рассчитывается как отношение расходов (операционных расходов) банка за отчетный период к операционной прибыли (операционным доходам) и выражается в процентах. Если показатель CIR превышает 100%, то это означает, что банк ведет убыточную деятельность. Приемлемым для банковской практики является значение показателя CIR в пределах до 50%.
В отечественной практике прибыль, активы и капитал рассчитываются в соответствии с Порядком составления статей квартального отчета «Баланс» банков Украины, изложенном в приложении №2 к Инструкции о порядке составления и обнародования финансовой отчетности банков Украины, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 07.12.2004 г. № 598. Показатели рентабельности предназначены для оценки эффективности использования ресурсов банка, эффективности ведения бизнеса и сравнения позиций отдельных банков на рынке.
Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), %
Rобщ = прибыль: доходы банка х 100
Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.
Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %
Прибыль
К1 = Акционерный капитал х 100
Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.
Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:
К1 = К2 х К3, т.е.
Прибыль: Капитал = (прибыль: активы) х (активы: капитал)
Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.
Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:
К2 = К4 х К5, т.е.
прибыль: активы = (доходы: активы) х (прибыль: доходы) Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5).
Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:
К4 = Д1 + Д2, т.е.
К4 = доходы: активы = (процентные доходы: активы) = (непроцентные доходы: активы)
Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.
Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:
К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3 , т.е.
К5 = прибыль: доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы: доходы) – (налог: доход) – (непроцентные расходы: доходы) – (процентные расходы: доходы)
Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.
Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:
К6 = Прибыль: активы, приносящие доход
Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.
Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.
Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:
Прибыль от кредитных операций: общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от кредитных операций в части долгосрочных кредитов: сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от кредитных операций в части краткосрочных кредитов: сумма краткосрочных кредитов.
Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов.
Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.
Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.
Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.
Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:
1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;
2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;
3. оценку динамики коэффициентов;
4. факторный анализ динамики коэффициента.
В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:
а) соотношение прибыли и активов,
б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;
в) соотношение прибыли и собственного капитала;
г) прибыль на одного работника.
Методика расчета этих показателей зависит от принятой системы учета и отчетности.
Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:
К₁ = П: ОСА
Где П – прибыль за период,
ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.
К₂ = (П – Дн) : ОСА
Где Дн – нестабильный доход.
Различие между коэффициентами К₁ и К₂ заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.
При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента К₁ должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента К₂ – от 1 до 0,6%.
Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.
Расчет коэффициента:
К = (П + НП) : ОС
Где НП – все налоги, уплаченные за период
ОС – средний остаток по итогу баланса за период.
Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.
Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.
Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:
К₃ = П: СРск
Где СРсксредний размер акционерного капитала в периоде.,
К₄ = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак }
Нормативный уровень для коэффициента К₃ от 10 до 20%, для коэффициента К₄ – 15%.
Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:
К₅ = П: СЧр
Где П – балансовая прибыль
СЧр - среднее число работников в периоде.
Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.
